索辰科技：英伟达Cosmos相同路径的实践，物理AI已有实质落地持续加推物理AI

索辰科技：英伟达Cosmos相同路径的实践，物理AI已有实质落地持续加推物理AI+机器人核心玫瑰我们在1.7英伟达CES发布Cosmos后快速解读，重点推荐物理AI核心标的：索辰科技重视全球的下一个AI趋势：物理AI太阳英伟达发布Cosmos虚拟数据合成模型，可生成虚拟世界状态，生成高质量数据以训练机器人、智能驾驶端侧模型。目前英伟达Omniverse+Cosmos完成工业物理AI实践，可以完整合成符合物理世界规律的数据，极大程度满足端侧模型训练要求，会成为推动机器人+智能驾驶的重要支撑。索辰此前已经研发生成式物理AI产品太阳索辰通过其积累的强大的物理数据和能力，已经推出生成式产品，并用于实时仿真等领域。此外，可在短时间内生成大量符合物理规律、解释真实世界的数据，作为端侧模型的训练数据集，使得AI模型可以理解物理，在现实世界中更准确地操作、预测和决策。（英伟达Omniverse+Cosmos的理念路线相同）机器人是主业的落地场景太阳24年2月即设立机器人子公司，完成核心力学求解能力的拓展，结合上海交大高峰教授实验室机器人研发经验，已经推出特种行业六足机器人等用于实际场景。此前已经发布六维力传感器，是未来机器人灵巧手实现的关键！CAE行业整合者、特殊行业自主可控太阳CAE是高端制造设计环节的核心软件，特种行业自主可控要求迫切，该行业在公司占比80%以上。公司货币现金20亿元，参考海外工业软件巨头成长史，有望复制并购路径，持续催化业绩成长。估值性价比高玫瑰预计25年实现收入5.2亿，同比+30%（不包含未来可能实现的收并购），目前对应PS 10x，考虑到公司目前在手现金20亿及可能的持续产业整合，以及美股对标Ansys（增速长期低于10%）目前的PS 15x，公司估值具备较大弹性！