DeepSeek目前最佳投资主线，全产业投资机会梳理-20250210 Dee

DeepSeek目前最佳投资主线，全产业投资机会梳理-20250210 DeepSeek 7天用户破亿。DeepSeek在2025年1月累计获得 1.25 亿用户（含网站(Web)、应用(App)累加不去重）。其中 80% 以上用户来自最后一周，即 DeepSeek 7 天完成了 1 亿用户的增长，在没有任何广告投放的情况下，速度超过chatgpt、tiktok、拼多多、微信等。 投资建议： 1、端侧AI：模型开源必然带来端侧的繁荣，DeepSeek和字节生态等模型共荣最受益方向。（1）高性能SoC/物联网模组/AI机器人：广和通、瑞芯微、全志科技、翱捷科技、移远通信、美格智能、星宸科技、富瀚微等；（2）低功耗SoC/AI玩具眼镜耳机手表：恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技等；（3）模组：润欣科技等；（4）存储：兆易创新、普冉股份、恒烁股份等。 2、国产算力和推理ASIC：AI已是中美博弈核心，国产供应链自主可控重中之重，英伟达禁运和供货受限，开源模型持续催化推理算力需求。（1）半导体：中芯国际等；（2）AI芯片：寒武纪、海光信息、华为昇腾产业链；（3）中国OIO龙头光子算数产业链：迈信林；（4）国产算力供应商：华懋科技、润泽科技、瑞可达、中兴通讯、锐捷网络、光迅科技、华工科技、兆龙互连等。 3、AI应用：AI应用将是2025年最重要主线，DeepSeek催生巨大云服务需求。（1）端侧入口级三家杭州公司：萤石网络/虹软科技/中控技术；（2）关注和DeepSeek开展合作的公司：金山办公/科大讯飞/拓尔思；（3）DeepSeek受到网络攻击，AI安全有望获重视： 奇安信/360/深信服/启明星辰；（4）云服务：金山云、优刻得、网宿科技、顺网科技；（5）华为：软通动力、蜂助手等。 4、机器人：（1）峰岹科技、兆威机电、奥比中光等；（2）主控：广和通、瑞芯微、全志科技等。 5、智能驾驶：（1）比亚迪智驾供应链：比亚迪电子、地平线、速腾聚创、禾赛科技、电连技术、强瑞技术等。