英伟达新高，最近的沃尔核材尤其的强，有可能走成下一个科技的容量核心。GB200产业链订单信息显示，客户微软今年第四季度订单量激增3—4倍，那么其他客户会不会加单呢，这个按下不表。

但有一个小细节，英伟达新高，铜缆的安费诺还没新高，液冷的维谛反而新高了。数据中心的能源需求已经成为全球关注的焦点。而数据中心的耗电有40%来自开空调，也就是散热需求。要不你就搞液冷，要不你就多用电。

有一个AI新分支值得注意，就是小型核反应堆。美股核电板块在最近开启了加速，谷歌近日宣布与（Kairos Power），计划建造7座小型模块化反应堆。小型核反应堆是最适合AI的清洁能源。

关注的是这几个。电投产融叠加重组，这个不用想了一字到头。犹豫的是融发和川润谁能走成核心。

融发：四川+核电，核岛主管道设备龙头，如果说核电这个更正宗。

川润：四川+核电+华为+液冷服务器，这个题材好，目前看起来也强于融发