智元/小米机器人布局提速，Optimus多次亮相T最新宣传片 [玫瑰]事件：3

智元/小米机器人布局提速，Optimus多次亮相T最新宣传片 [玫瑰]事件：3月7日晚，智元CEO稚晖君官宣下周发布新品；近期小米加速机器人端投入，3月8日，Optimus多次亮相Tesla最新宣传视频。 智元是国产机器人第一梯队、明确高出货量指引。智元24年8月发布远征A2和灵犀共5款机器人，12月开启量产，一期工厂落地临港奉贤；25年1月第1000台人形机器人下线，全年预计生产4500台远征、2000台灵犀，是目前出货量指引最高的国产机器人公司。另外，智元自24年9月起陆续发布AI+机器人通信框架AimRT/具身智能RoboDual系统/大型仿真框架AgiBot Digital World等，同步注重机器人智能化布局。 小米加速机器人布局、近两月公示量产进展。近期小米机器人团队宣布，CyberOne正分阶段落地北京亦庄产线，并计划于3-4月公示量产进展，下半年做PR宣发。2月底小米取得两项机械手及机器人专利，预示其灵巧手布局深入。随着SU7 Ultra发布会大定远超预期，我们认为小米在内部加强对机器人方向投入后，也将成为国内领先的人形机器人公司。 Tesla发布最新宣传片、Optimus多次出镜。3月8日上午Tesla发布最新宣传视频，Optimus多次出镜，主要内容为工厂上下楼梯搬运、拾取电池、灵巧手展示等。根据马斯克前期CES大会介绍，预生产版本Optimus V1将在25年开始限量供应，预计25年底前会有数千个机器人在T工厂中使用。此次采访中马斯克透露，Optimus 将成为特斯拉有史以来推出的最伟大产品，如果一切进展顺利，2026年 特斯拉Optmimus产量将增加10 倍，因此目标是明年生产 5-10万台人形机器人，然后在27年再增加 10 倍，部分核心部件有望迎来再度升级换代。 标的层面 我们仍然提示对机器人标的的选择聚焦痛点部件和增量环节的“新机会”，板块仍处于扩散期（核心部件尚未定型供应商），但需要尤为关注公司核心能力和与T/F的相关性。我们认为当前投资的聚焦点在于丝杆、传感器、减速机等急需解决国产化的痛点环节，以及电子皮肤、轻量化、热管理等潜在增量环节。建议标配两大集成商，重点把握雷迪克，贝斯特，恒立液压，银轮股份，力星股份，永创智能，斯菱股份，震裕科技，捷昌驱动，五洲新春，浙江荣泰，夏厦精密，湘油泵，领益智造，长盛轴承，绿的谐波，福莱新材，中坚科技，翔楼新材等标的。