下周A股重要看点：中概股横扫外盘！外资巨头狂买2类科技股将大涨
在今早《A股重磅资金报告：中央两部委送政策大礼包！主力罕见疯狂加仓！》一文中，大表哥和大家聊到了本周A股市场横盘震荡后，周五向上变盘时，三大路主力资金的操作策略。从交易数据来看，本周主力机构开始积极做多，而且加仓方向几乎全部集中在科技股里，是造成A股市场严重分化的主要原因。
值得注意的是，周五收盘后，外围市场出现了非常戏剧化的一幕！美股科技“七巨头”大跌，英伟达、特斯拉等跌幅均超4%，并拖累纳指大跌2.2%。在美股大跌的同时，中概股却在逆势走强，纳斯达克中国金龙指数逆势上涨1.65%！对此，高盛等华尔街巨头纷纷表示，DeepSeek冲击加速美股趋势转弱，大量资金开始选择中国资产！那这是否意味着，下周A股市场中科技股仍将继续大涨呢？哪些板块又会是下周的核心主线热点呢？
在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，大表哥认为下周A股市场有两条相对明确的投资主线：一个是人工智能；另一个则是机器人！而在人工智能内部，上游算力方向的弹性会更高！
一，人工智能：阿里王者归来，主力最新狙击方向出现！
今年春节后，DeepSeek引发的投资浪潮仍然还在延续。在节后首周，市场关注的焦点都集中在DeepSeek的开源上，谁与DeepSeek沾上边，谁就是资本市场的宠儿。而经过一两周的沉淀后，投资者开始重新审视DeepSeek带来的新变化，并最终将视线转向了云计算！这也与近期消息面上发生的一系列大事有直接的关系：
其一，在三大运营接入DeepSeek后，近日中国电信宣布推出了息壤智算一体机-DeepSeek版。而在此之前，京东云也发布DeepSeek大模型一体机。由于大模型一体机主要是本地化部署，解决的是数据隐私问题，这会加大云计算的需求。近期已经有多个云计算厂商表示，在DeepSeek爆火后接到了大量的用户咨询。
其二，有消息称，微信正在灰测接入DeepSeekR1模型。对此，腾讯方面回应称，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，近日正式灰度测试接入DeepSeek。
其三，国际数据公司与浪潮信息联合发布《中国人工智能计算力发展评估报告》称，2025年，中国人工智能算力市场规模将达到259亿美元，较2024年增长36.2%；2026年市场规模将达到337亿美元，为2024年的1.77倍。未来5年的复合增长率预计将高达46%！
其四，本周阿里巴巴发布2025财年第三季度财报，释放核心业务加速增长、AI业务向好的积极信号。其中，云业务收入重回13%的双位数增长，其中AI相关产品收入连续六个季度实现三位数增长。在财报数据发布后，阿里美股出现大幅冲高，盘中一度大涨超过14%。
很明显，本周与人工智能相关的消息面利好，几乎全部集中在终端算力层面。这是因为DeepSeek开源后，一些公司只需要负担最低的云计算成本，就能轻松接入最优秀的大模型，这将大幅加速人工智能在各行各业落地生根！
而在资本市场上，云计算也是近期人工智能的最强分支。本周五在云计算大涨带动下，液冷服务器、铜缆高速连接、CPO等AI算力老面孔集体走强。不过从交易数据上看，主力机构和游资在人工智能诸多分支中的选择，还是非常考究的。
据大表哥观察统计，本周机构在人工智能上的布局，投入兵力最多的是云计算和液冷服务器，然后是DeepSeek概念。与此同时，主力机构还减仓了AI智能体。在加仓方向中，液冷服务器作为前期AI算力的三大主要细分板块，本周五再次被主力机构大幅买入，而铜缆、CPO等算力芯片细分，却并未受到机构的关注。这进一步说明，DeepSeek带动的只是大模型一体机的本地化部署，而不是算力芯片。由此可以看出，本周主力机构在人工智能主题内的调仓思路是，继续买入云计算和DeepSeek概念，并将投入AI智能体的兵力抽调都液冷服务器上。
相比之下，本周游资的调仓策略就要慢一个节拍，因为游资大幅加仓的方向还是云计算、DeepSeek概念和AI智能体，但周五却并未加仓液冷服务器。
由此也可以判断，下周人工智能主题中，算力方向的弹性会更大。而在算力中，云计算和液冷服务器又是最强细分，将超过铜缆、CPO等。
二，机器人：唯一能和人工智能抗衡的科技股板块，机构疯狂加仓！
机器人是近期A股市场主线热点中，唯一可以和人工智能抗衡的科技股板块。这不仅是因为国内外人形机器人企业逐步启动量产计划，让产业链上的一些公司业绩出现明显改善，加速板块从单纯的题材概念炒作，进入到业绩释放期。更是因为，近期一些科技巨头在机器人上的大动作不断，不停刺激资本市场的神经！
其一，近日，某招聘平台信息显示，蚂蚁集团开放招聘具身智能人形机器人系统和应用等岗位，年薪高达百万元。蚂蚁集团也表示，公司去年注册成立了蚂蚁灵波科技有限公司，聚焦具身智能技术和产品研发，公司在持续布局和加大AI投入。
其二，宇树科技官方宣布，其机器人算法完成升级，可实现流畅的舞蹈表演，并附上视频。视频中，人形机器人能够完成拍手、扭腰等动作。宇树科技在视频下方配文称，“你想和Unitree G1一起跳什么舞蹈？算法升级，任意舞蹈任意学。”
其三，近日Meta在其部门内设立了一个新部门，专注于开发能协助物理任务的AI驱动人形机器人。Meta计划首先针对家务任务开发自己的人形机器人硬件，并致力于创建可以为各种公司生产和销售的机器人提供动力的AI、传感器和软件。目前，Meta已经开始与宇树科技和Figure AI等机器人公司讨论其计划，但尚未打算推出自有品牌机器人。
其四，全球首个实现拟人奔跑的全尺寸纯电驱人形机器人“天工”再升级，通过具身小脑所带来的全身控制能力升级，面对复杂环境的移动能力大幅提升。据悉，“天工”机器人将感知能力融入到运动算法中，面对连续多级阶梯，也可以实现平稳无磕碰地顺畅通过。
可以说，近期机器人板块反复走强，是基本面和消息面共振的结果。从消息面上的主要利好可以看出，越来越多的科技巨头正在加大对人形机器人的投入。而这些科技股巨头进入战局，首先带动的就是上游减速器、灵巧手、机器视觉、传感器等零部件的增量。
A股市场方面，据旌大表哥察统计，机器人板块在过去几个月里，被主力机构和游资多批次大幅加仓。具体来看，机构和游资在去年11月中旬首次大幅买入；今年1月9日开始第二次集中加仓；2月17日也就是本周一开始，机构第三次大幅买入。虽然本周游资并未跟进，但机器人却是机构资金买入最多的板块，买入量超出云计算一倍！
这种在短短4个月时间里，主力资金3次大幅买入一个板块的情况非常罕见，过去几年都没有出现过！在旌扬看来，主力资金敢于连续加仓机器人板块，起码可以说明两个方面问题：第一，机器人板块的投资逻辑较为坚挺；第二，A股市场投资格局正在发生积极的变化！
从上文分析可以看出，本周主力机构和游资关注的焦点完全集中在人工智能和机器人上。由于人工智能和机器人在消息面上的利好密集，且主力筹码并未松动，所以下周这两个方向延续强势的概率仍然较大。不过即便如此，我们仍然要注意板块的轮动节奏，以及板块内前后排股的高低切，否则仍然会因为胡乱调仓被左右打脸。下面大表哥就来聊聊两个板块的具体操作策略：
人工智能方面，液冷服务器是周五刚刚爆发的新分支，考虑到主力在周五大幅追高加仓，所以下周初延续强势的概率较大，到周三、周四或因为连续逼空出现分化。云计算、DeepSeek概念本周连续横盘震荡4天后，在周五才强势爆发，重新站稳5日线完成弱转强，下周初保持强势的概率同样很大，周三后要注意板块分歧加大。AI智能体下周的弹性会弱于算力细分，可能在周二就提前开始分化。
机器人方面，本周5个交易日中有4天强势上行，其中周四、周五都是顶着超买压力逼空走强。考虑到本周涨幅过大，所以下周初机器人板块震荡概率就会加大。好在主力机构本周是追高加仓，这将封锁下周机器人板块的回撤空间。周中板块指数回踩到5日线附近，多半就能快速企稳。
值得注意的是，虽然下周仍然是科技股普涨格局，但科技股内部还是会出现分化。被主力加仓最多的人工智能和机器人是第一梯队；那么被主力少量加仓的无人驾驶和半导体就是第二梯队；本周主力逢高减仓，或参与度不足的消费电子、智能医疗、低空经济等，就是第三梯队。
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