1944年，中共地下党员周迪道因叛徒出卖，被日伪军逮捕。被抓后，伪军劝说他为其办事，刺探我军情报，他也很快答应，成为了叛徒。 1927年，周迪道在杭州秘密加入了中国共产党。白色恐怖时期，周迪道虽然一度失去了组织联系，但内心始终坚定革命信念。抗战爆发后，他又很快跟党组织取得了联系，先后担任过嵊县中心县委组织部长、南山财经委员会主任等重要职务，为抗日战争出谋划策。 1944年初，周迪道正埋头筹集抗日经费。可好景不长，一个叛徒出卖了他。周迪道被日伪军逮了个正着，铁证如山，抵死不认也没用。 审讯周迪道的是日军宪兵队头子铃木政一。铃木政一盯上周迪道不是一天两天了，这回捉到他，狠狠折磨一番，逼他招供。刑讯逼供几天下来，周迪道一直嘴硬不松口。 铃木政一见状，一改往日凶神恶煞的面孔，摆出一副笑脸，劝周迪道为日军做事，说日军待他不薄，还许诺给他一官半职，让他做日军的耳目。周迪道没吭声，心里早有了打算。 周迪道灵机一动，决定装作投降的样子，打入敌人内部，当一回＂卧底＂。他装出一副悔过的嘴脸，佯装叛变投敌，混进日军宪兵队，化名＂朱人达＂，摇身一变成了宪兵队的头号密探。 不过周迪道心里清楚，自己一个人单枪匹马，斗不过人多势众的敌人。周迪道暗中物色了几个战友，都是些跟他一样决心做好＂卧底＂的铁骨铮铮的汉子。几个人秘密成立了一个＂400反间谍小组＂，没事就聚在一起琢磨怎么对付日本鬼子。 铃木政一虽然答应重用周迪道，但到底不太信任他，经常派人暗中监视。周迪道只好装得更像一点，抽烟、喝酒、赌钱样样不落，和那些汉奸里应外合得很，甚至连青楼也得去逛逛，一副颓废堕落的样子，骗过了那些鬼子的眼睛。 周迪道凭着一身正气，就这样渗透到了日军机关的各个部门。他利用当密探的便利，搜集了不少机密情报，还趁机营救被捕的同志，给新四军筹集军饷武器。为了让组织放心，周迪道还冒死写信向党组织汇报自己执行任务的情况，请求组织考验。 组织上对周迪道寄予厚望，先后派人跟他接上了头。在组织的指引下，周迪道领导的反间谍小组有了一套完整的工作方针——＂迷惑敌人，站稳脚跟，广交朋友，积蓄力量＂。小组成员各展所长，打入敌人内部，跟那些日本军官、汉奸头目称兄道弟，套取情报。 400小组里还有一位女同志叫莫奇，化名徐国芬。她是周迪道从日军宪兵队的牢里救出来的。为了方便一起＂卧底＂，周迪道跟莫奇还演了一出苦肉计，在敌人面前装成了假夫妻。 那些鬼子头目都是些色迷心窍的主儿，没少对莫奇动歪脑筋。周迪道嘴上不说，背地里却使了些手段，不动声色地除掉了几个存心不轨的家伙。久而久之，莫奇在那些家伙眼里也成了烫手山芋，没人敢打她的主意了。 400小组打入敌人内部后，开始了一场斗智斗勇的隐蔽战。周迪道他们外表上对日伪军百依百顺，背地里却在处处和敌人作对。 周迪道当上了头号密探，铃木政一把他当成了心腹。铃木有一回要去上海，非让周迪道陪同。周迪道一听，嘴上连连称是，心里却在盘算怎么好好利用这次机会。 周迪道早就听组织上说，上海那边有一批弹药要送到浙东来，就是找不到合适的人选。这不正好让他撞上了嘛！周迪道当机立断，跟莫奇打了个招呼。莫奇马上心领神会，赶紧准备了一个皮箱，里面装满了砖头、破布，以此来掩人耳目。 到了上海，周迪道借口陪铃木政一的夫人逛街，支开了铃木，赶紧去见了党组织的联络员。他把莫奇准备的皮箱取来，将里面的东西倒出，换上了组织准备的大批军火弹药。 回到宁波，宪兵队例行检查旅客行李。周迪道眼看事情要露馅，连忙叫来铃木政一，亲自把箱子交到他手上，说是从上海给太君带的＂孝敬＂。铃木政一见周迪道对自己这般忠心，连行李都不用检查，亲自护送出了车站。就这样，周迪道用一个简单的花招，便把军火送到了新四军手里，这可是一桩大功劳啊！ 周迪道他们冒着生命危险，在敌人眼皮底下勾勾搭搭，掏尽了鬼子的底。一方面搜集敌人情报，秘密传递给我军；另一方面不动声色地打击汉奸，为党争取力量。 战争结束后，周迪道和战友们脱下了伪装，重见天日。周迪道沉甸甸的反间谍资料，成了铁证，许多隐藏很深的汉奸和内奸被揪了出来，大快人心。人们这才明白，原来周迪道是党派到敌人心脏的一颗＂定时炸弹＂，是浙东地区抗日的一面旗帜。 铃木政一临走时，还依依不舍地跟周迪道话别，殊不知自己身边的红人，就是给日本人致命一击的英雄。事后回想起来，铃木政一肯定悔不当初，怎么就信了周迪道那个＂叛徒＂的鬼话。
