【长江科技】DeepSeek冲击全球AI格局，重视AI平权！！ 市场上最先提出重

【长江科技】DeepSeek冲击全球AI格局，重视AI平权！！ 市场上最先提出重视AI平权思路的团队，坚持前瞻产业研究 AI平权打破头部垄断总量不影响核心是价值量重新分配后续选股优选受益于总量提升且价值量占比提升的环节 [玫瑰]核心产业变化：原有产业价值链是靠怼算力大支出→模型能力逐步提升→依靠模型能力优势做端到端应用或者找生态场景优势厂商合作→赚取产业链最大价值分配；DS开源模型短时间复现打破了模型壁垒给模型厂商的超额利润以及英伟达的超额利润；具有生态场景优势的厂商壁垒反而更加重要，AI平权下，二线类似苹果、小米；或者只是模型稍显劣势的玩家长期利好。所以现在核心两要素：这些玩家在做什么，继续引导哪些趋势变化？哪些场景在海外跑通（国内外差距只差在模型）？由此推导投资思路👇 （1）AI平权核心玩家值得投资（场景定价权）：【阿里、小米、联想、腾讯】 （2）他们的核心投入和链条值得投资： a：云和IDC：万国数据（阿里）、金山云（小米）、润泽科技（字节） b：端侧：歌尔股份、恒玄科技、广和通、乐鑫科技 c：ASIC和AEC：翱捷科技、中兴通信、中芯国际、芯原股份、艾布鲁；AEC 瑞可达、兆龙互联、博创科技 d：中美AI博弈肯定加重（近期deepseek事件→国产算力链条：华丰科技、烽火通信 （3）开源模型能力提升成本下降，跑通的应用值得投资： a：从人为经验专家转向数据驱动智能（Palantir），ToB：科大讯飞、鼎捷数智 b：AI+广告（meta、Applovin）：汇量科技、易点天下 c：AI+电商：焦点科技、值得买 d：AI+教育：科大讯飞、佳发教育、世纪天鸿、皖新传媒 e：AI+办公：金山办公、福昕软件 f：其他AI Agent：汉得、泛微、金蝶、新致、虹软等 另外还有一些我们和产业交流看到有持续推进的AI方向，包括AI+招聘、AI+coding、AI+客服等，大厂也在寻觅更多的ISV一起合作，更多信息欢迎随时交流