电池的机会？ 锂电池过剩，这不是一个有争议的命题 因为过去这1年多，全球EV的销量增速都在放缓，而电池作为EV的核心组件，在汽车的上游，更具备周期性波动的特征；电池厂商铺货铺量的时候，是提前于汽车的生产周期的。 这也是导致锂电池价格巨幅下跌的最重要的驱动因素。 在这种情况下，有谁还能扛得住产品价格下跌，等待EV行业的反转到来？ 从我搜集的各方数据信息来看，大约只有中国厂商了 欧洲本土最大最牛的锂电池生产商Northvolt的营运亏损已经扩大3倍，2023年全年亏损了10个亿美金；在这种情况下它（1)IPO暂缓，失去了低成本股权融资的机会；（2）产品价格下降，产能全球过剩，另外中国厂商（宁德，比亚迪）的新电池技术的提升，使得Northvolt要在瑞典，德国，加拿大的建厂计划全部被推迟；（3）大众，宝马纷纷取消了和Northvolt的电池订单，这些订单金额几十亿美金...... 相比较而言，中国的宁德时代，在锂电池价格大幅下降的市场中，还能保持25%的毛利率，15%左右的净利率，在全球按照正常节奏建厂；任谁看了，都不得不感慨，中国在十几年前往新能源上的战略转型，现在开始可以进行全球“收割”了。 目前，宁德已经占据欧洲35%的市场份额；欧盟要是不拿出限制竞争的态势来看，最终欧洲市场的电池厂商最终都会被消灭。 另外，中国不仅掌握了电池的产能，也控制了全球的电池供应链和物料，还有技术IP；中国在确定了新能源的战略方向后，就不断对外投资，通过建立合资或控股企业的方式来确保锂电池必须材料的国际供应；其中镍就是最好的例子，印尼现在掌握了全球55%的镍的产能，而中国和印尼政府在十多年前就建立了镍的贸易协定，并且也在印尼建立了镍加工厂...... 所以，大家可以知道，为什么美国，欧盟如此恐慌，纷纷开始加大对中国EV，锂电池等行业的 “反倾销”调查，他们是为了给本国的企业和市场争取时间。但是，如果没有政府的“保护措施”，那些EV厂商，要竞争厮杀，他们也必须选择性价比最高的电池。 另外，EV的电池技术一直在磷酸铁锂这条路上狂奔猛突，很重要的原因就是原材料的成本可控，地表资源的可获得性和储备的丰富程度。所有技术最终实现大规模民用和商业化的前提，离不开初始资源的可获得性和丰富性。 当然，全球电池厂商受累于EV的增速下降和产能过剩也只是周期运行过程中的必经之路；周期也会往上反转。宁王看上去，依然站在比较有利的位置上。