一、国产算力 星辰大海

相较于海外线弱势（因加关税影响的易中天），国产算力链的寒武纪中科曙光更强。

这是一个标志性强信号。

英伟达产业链业绩预期高，不容易超预期，国内产业链业绩预期低，反而容易超预期，

我们国产自主可控链，比价之下成长空间更大。

继续坚定看好国产自主可控算力继续走强趋势。

美国国会收到建议：启动“曼哈顿式计划” 将人工智能项目列为最高国家优先项目。

日本计划推出1400亿美元刺激计划，重点投资芯片、AI领域。

当下人工智能的竞争非常激烈疯狂砸钱只为抢得先机，我觉得本轮五倍十倍大牛股就产生在人工智能领域，大家一定做好功课。

二、人工智能四要素

AI人工智能的四要素：算力，数据，模型，应用。

今天简要讲讲算力及应用。

算力：作为AI四要素确定性最强的品种，8年500倍绝对不是乱喊的，因为一旦出现爆款，算力需求就是一个无底洞。正所谓流向大模型的每一滴水最后都流向算力。

应用：真正预期差所在方向，算力8年500倍买的是那叫一个确定性。

而应用一旦出现爆款，可能就是5000倍，因为初期大家并不知道谁是笑到最后的全民爆款应用。

移动互联网时代：腾讯的微信，阿里的钉钉，电商的淘宝。

我觉得人工智能四要素，会相辅相成，相互成就，股票炒作上也会呈现，你方唱罢我登场的相继走牛的态势。

最近美股AI广告公司创新高刺激，目前已创下年内七倍涨幅的记录，映射逻辑下国内资金对标炒作，

AIGC概念和传媒方向获得资金认可。

人工智能的炒作会贯穿未来两年的牛市，大家一定要做好功课。