光伏产业生产成本中电力成本占有很大比重。例如，电费成本占到硅料生产成本约三分之一，占硅片成本约15%。因此，选择在电价便宜的地方投资是国内光伏企业一个重要考量因素。

我国边疆能源大省云南、内蒙古，因为有丰富的水电、风光资源，近几年来能够为光伏企业投资提供较低的电价，由此吸引了众多光伏巨头企业前去投建生产基地。

但随着近年来，电荒频发，特别是去年秋冬的电荒与今年夏天罕见的电荒，电力的稀缺性逐渐上升，电价也有上行趋势。

在新形势下，今年4月，云南率先宣布将全面取消电价优惠。紧接着，近期内蒙古自治区发改委也宣布，当地自2022年9月1日起取消优惠电价政策，通知签署日期为8月30日。

01 地方优惠电价模式难持续

今年4月，云南取消电价优惠后，就有分析认为，此举将给在云南设有生产基地的光伏巨头隆基带来较大的不利影响。

9月开始取消电价优惠的内蒙更是近两年光伏企业投资的热土。隆基、协鑫、通威、大全、特变电工、东方希望、中环、晶澳、天合光能、上机数控等主要的知名光伏企业，近几年均在内蒙古有大的投资。

据统计，仅仅是最近两年，各大光伏企业在内蒙的投资就超过2000亿。

可以预计，内蒙此次取消优惠电价会对不少光伏企业带来不利影响。同时从长远看会进一步抬升光伏硅料、硅片等产品的生产成本，强化光伏产品涨价压力。

云南和内蒙为什么会选择在今年取消优惠电价？

原因大致就是近两年光伏产业已成为风口，成为炙手可热的黄金赛道，大手笔投资不断涌现。以往通过地方财政自掏腰包来补贴光伏企业，给予优惠电价的模式已经很难延续下去。取消优惠电价在地方财政压力下是大势所趋。

相信未来随着光伏产业投资持续增加，产业支柱性地位不断加强，其他类似云南、内蒙这样的光伏产业大省也会跟进取消光伏优惠电价。

02 硅片企业所受影响大于硅料

优惠电价取消会立竿见影地对硅料、硅片环节带来影响。

按相关分析机构所作的推测，内蒙古光伏制造企业此前享受的优惠电价约为0.26-0.3元/度，在此次取消优惠电价后，最新执行的电价将达到约为0.45元/度。以此测算，企业用电成本，相当于在之前的优惠价格基础上，抬升了50%-73%。

硅料生产成本中电费占比超过30%，硅片加工成本电费占比约15%，这两大光伏上中游生产环节生产成本会有较大的提升。

从具体影响看，从目前行业现状，取消优惠电价虽然对硅料的成本抬升更高，但对硅片的负面影响更大。

自去年开始，整个光伏产业中，由于上下游供需错位，市场进入了“拥硅为王”的时代。硅料价格在过去一年多，价格一路攀升，目前价格已突破30万元/吨，硅料企业获利丰厚。内蒙取消优惠电价，电价成本由此上升，但在获利丰厚的硅料企业面前，由此带来冲击并不大。

同时，电价上升带来成本升高后，处于供不应求，居于行业强势地位的硅料企业还可以通过涨价向下传导涨价成本。

03 其他省份可能跟进

与此相对比，目前硅片生产企业在光伏产业链中，整体盈利水平无法与硅料相比。

硅片环节平均盈利水平仅在20%左右，一旦因为优惠电价取消，由此抬高硅片生产成本一旦超过5个百分点，对于目前硅料生产企业利润会带来相当大的负面影响。

可以推测，内蒙此次取消优惠电价，对在内蒙投入巨资的硅片生产企业以及下游的电池片、组件企业会带来相对比较大的负面影响。

比如目前几乎所有光伏生产业务几乎都集中内蒙古的上机数控。

上机数控2022年半年报显示，公司实现营业收入约114.56亿元，同比增加219.35%；归母净利润约15.76亿元，同比增加85.52%。公司单晶硅产品实现收入占总收入比例约97%。

上机数控此前中报曾披露，主要业务为单晶硅棒、单晶硅片的子公司弘元新材，净利润率为9.09%。一旦优惠电价取消后 ，或将对其盈利能力构成严重影响。

可以预见，在近年来电荒频发，光伏产业崛起，市场环境巨变的当下，未来还会有其他省份跟随云南、内蒙的步伐取消优惠电价。光伏产业不断做大做强后，继续享受优惠电价的可能性越来越小。（林木）