AI正在逐步改变我们的生活和工作，美国科技巨头纷纷砸钱AI竞赛，AI支出继续增长，加剧投资者担忧 ；全球人工智能搜索引擎领域竞赛开启，AI芯片需求爆发出现新领域。
AI需求强劲但也更烧钱，美股科技六巨头业绩普遍超预期
近期，美股“七巨头”中的六家发布财报，引发市场波动。
截至11月1日，除了将于11月20日披露财报的英伟达以外，美股“七巨头”中的苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta和特斯拉都已经陆续披露了上财季财报。
我们整体来看，六家巨头的业绩表现都可圈可点，营收都超出了预期。不过，财报发布后的股价反应不尽相同，这意味着，一般的超出预期的业绩已经无法满足投资者对这些科技巨头越来越高的期望。
车企巨头特斯拉披露了一份远超预期的财报数据，受到了市场的肯定。 2024年第三季度，特斯拉实现营收251.82亿美元，同比增长8%；净利润为21.67亿美元，同比增长17%；毛利率增至19.8%，同比增加约2个百分点；扣除其他业务和碳积分带来的利润，其汽车毛利率也高达17.1%。其净利润和毛利率水平均远超市场预期。 财报发布后第二天，特斯拉股价暴涨21.92%，系该股自2013年5月以来的最大单日涨幅，总市值一夜大涨约1500亿美元。
搜索引擎谷歌也披露了全面超预期的第三季度业绩。截至9月30日的2024年第三季度财报显示，谷歌母公司Alphabet第三季度实现营收882.68亿美元，同比增长15%，高于分析师预期的864.4亿美元；非美国通用会计准则下（Non-GAAP）净利润为263.01亿美元，同比增长34%。
虽然有分析指出，谷歌的搜索引擎和YouTube视频平台都连续第二个财季报告收入增长放缓，表明谷歌的广告业务遇到了困难，但随着云业务增速达到超预期的35%，这依然是一份让大部分投资者满意的财报。
电商巨头亚马逊则通过大幅上升的营业利润给投资者吃了一颗定心丸。公司三季度营收同比增长11%至1588.77亿美元，高于市场预期的1573亿美元；净利润153.29亿美元，与上年同期的98.79亿美元相比大幅增长55%。报告期间，公司的营业利润从去年同期的112亿美元同比增长55%至174亿美元。
微软的财报却令公司股价走低。作为谷歌和亚马逊在云计算领域的有力竞争对手，在上一财季，微软Azure云业务的收入增长了33%，谷歌云的收入增长了近35%，亚马逊AWS云业务增长19%。
微软上一财季营收655.9亿美元，高于市场预期的645.6亿美元，同比增长16%；净利润同比增长11%至246.7亿美元。然而，由于微软对下一财季业绩指引低于市场预期，同时预测云业务收入增速将放缓，引发了投资者的担忧。
社交媒体巨头Meta公布了一份有喜有忧的财报，公司第三财季营收405.89亿美元，较去年同期增长19%，高于市场预期的403亿美元；净利润同比增长35%至156.88亿美元，是自2023年第二财季以来同比增幅最低的一次。公司的营业利润率从去年同期的43%降至40%。
苹果发布的财报显示虽然上财季营收高于预期，但公司在中国市场的表现仍不及预期。上一财季，苹果实现营收949.3亿美元，高于分析师预期的943.6亿美元，同比增长6%；净利润为147.36亿美元，而去年同期净利润为229.56亿美元。
AI支出继续增长，加剧投资者担忧
纵观六家巨头的财报，不难看出，“烧钱”投入AI依然是当下的大趋势。围绕基础设施建设展开的AI支出已经成为科技巨头财报会上的一大话题。Meta、谷歌、微软和亚马逊的CEO都在电话会上明确表示，预计公司的资本支出将会在2025年持续增长。
在上一季度，亚马逊的资本支出同比增长81%至226.2亿美元；微软的资本支出同比增长78.6%至200亿美元，谷歌的资本支出同比增长62%达到130亿美元，Meta的资本支出达到92亿美元。
投资机构Andersen Capital Management的创始人兼首席投资官Peter Anderson表示，科技巨头们平时在讲述其AI投资故事方面表现“严重不足”，以至于投资者只有在财报季才会关注到公司在AI方面的巨额支出，并将这种“延迟反应”体现在股价的大幅波动中。而金融信息平台Finimize的分析指出，随着多家巨头警告AI支出将持续增加，再加上美国目前政治经济环境的影响，近期市场情绪反弹，加剧了科技行业的波动幅度。
谷歌公司推出加强版AI搜索引擎，加深竞争力护城河
谷歌公司（GOOGL）于美国时间11月1日宣布，在其Google AI Studio和Gemini API中推出了全新功能Grounding with Google Search。这一功能允许用户通过谷歌搜索来验证AI生成的回答内容，从而解决大型语言模型（LLM）在处理最新事件时信息滞后的问题。
包括OpenAI、Anthropic以及谷歌自家的大型语言模型，都面临着一个共同的挑战：由于训练数据集的时效性限制，这些模型在回答与近期事件相关的问题时表现欠佳。Grounding with Google Search功能的推出，正是为了弥补这一不足。
Grounding with Google Search 功能旨在解决大型语言模型（LLM）在处理最新事件时的响应不足问题，开发者通过结合实时搜索，可以获得更准确和时效性的信息，提升AI应用的可靠性和实用性。 谷歌官方新闻稿指出，这一功能能够减少AI产生的幻觉，即提供基于现实的信息，确保用户接收到准确的事实。同时，它还能帮助模型获取最新信息，使其在各种场景下更具相关性。
该功能还通过提供支持链接，增强了AI应用的透明度。用户可以通过点击链接查阅更多相关信息，从而提高了信息的可信度和丰富度。
该功能的优点有：
减少幻觉：新功能通过提供基于现实的信息，确保AI应用向用户提供更准确的事实。
获取最新信息：结合谷歌搜索，模型能够实时访问信息，使其在多种场景下更具相关性。
增强可信度：通过提供支持链接，增强了AI应用的透明度，鼓励用户点击查阅更多信息。
丰富的信息内容：从谷歌搜索中提取的信息可以为许多查询提供更详尽的背景。
然而，尽管“与谷歌搜索结合”功能能够显著提升信息的准确性，但其使用成本相对较高。开发者每进行1000次基础查询，需支付35美元的费用。
人工智能搜索引擎领域正在升温，AI初创公司、chatgpt出品者OpenAI、AI初创公司Perplexity、苹果（AAPL）、微软（MSFT）和谷歌都在争夺这一快速发展的市场的主导地位。 总体来看，Grounding with Google Search功能的推出是谷歌在AI领域的一次重要创新。它不仅解决了大型语言模型在处理最新事件时的不足，还为开发者提供了更强大、更灵活的工具来构建和优化他们的AI应用。同时，这一功能也有助于谷歌对抗其他公司人工智能搜索引擎对它在搜索市场统治地位的挑战。
OpenAI正式上线ChatGPT搜索功能，向谷歌发起强劲挑战
就在美国当地时间10月31日，OpenAI正式上线ChatGPT搜索功能，向谷歌发起挑战。OpenAI官方介绍称，ChatGPT Search支持实时网络搜索，为用户提供快速、及时的最新资讯和答案，无需再借助另外的搜索引擎。该功能基于GPT-4o模型的微调版本，OpenAI曾在7月小范围推出过原型产品SearchGPT，并根据反馈对搜索功能进行了改进。当使用搜索功能时，ChatGPT会在聊天窗口中提供答案的来源链接，包括各类新闻和博客文章。
目前ChatGPT Search已向付费的Plus和Team用户全面开放。使用企业版和教育版的付费用户将在未来几周内获得访问权限，免费用户则需要再等待几个月的时间。
谷歌母公司Alphabet当日股价下跌1.98%，收报172.65美元/股。就在OpenAI上线ChatGPT Search的几乎同时，谷歌也宣布在其Gemini模型中整合谷歌搜索。但这一功能主要面向开发人员，通过谷歌构建AI服务和产品时能够利用谷歌搜索提供更准确的响应。目前该功能在谷歌AI Studio中支持免费测试，使用Gemini API的收费价格为每千次查询35美元。
应该来说搜索已成为众多科技公司集成AI的最新热门赛道。OpenAI的最大投资者微软此前曾将ChatGPT整合进其搜索引擎必应中。AI搜索领域的明星初创公司Perplexity近期正在洽谈新一轮超5亿美元的融资，有望推高公司估值至90亿美元，较此前的30亿美元估值增长三倍。
我们会看到随着AI行业的领导者OpenAI正式进军搜索领域，距离颠覆传统搜索模式的革命又近了一步。OpenAI媒体合作主管Varun Shetty对彭博社表示，“人们在搜索时想要得到答案，而现在在互联网上获取答案并不容易。我们认为，通过对话方式提出问题，再结合所有相关上下文和高质量的来源，可以带来更好的体验。”
我是热谈哥和革命的老农
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