（我们团队推出了《公司分析（14）：巴菲特投资化妆品公司，这家公司动态市盈率不足15倍，成长性很好》。10月4日,我们推出了《当前大底的最新观点》。10月1日,推出了《对话安民Anmin0001(3):家庭资产将现革命式变化，现在是中国社会财富承载方式大变局的临界点》，敬请关注。） 时代是什么？ 比如我清晰地记得，我小学的时候，知青在咱们小学礼堂里搞“阶级斗争画展”（其实更像是漫画展）。其中有一幅是画的我小外公，就是我外公的亲弟弟。画下面有文字，写他偷了生产队的牛，被抓住批斗。 当然，他没有偷牛，也从没有被批斗过。 但斗争需要，当地农村没那么多坏人，于是他就被偷了牛。 我外公外婆死得早，我妈是小外公养大的。小外公从来都沉默得很，但跟他坐在一起的时候，从来也不感觉到无聊。我们那么小，也都能感受到他眼睛里的温度。我妈当然从来只说他叔公好，打小到大，我们没有听到她对他叔叔有过任何一点意见。 因为小外公是真的好。 他被画成搞破坏的坏人，偷了生产队的牛，只是因为他解放前是个保长。相当于现在的村长。这是那个时代身份政治的产物。 我妈有个亲妹妹，特老实的那种，嫁给了她的一个表兄。本来我妈也应该嫁她的另一个表兄，但当年土改，她外婆家的成分是地主，而地主被抄家，被斗得尤为厉害。她那个对象就是地主家的狗崽子。我妈自然就怕了，死活不嫁。后来就嫁来我家。而她妹妹因为太老实，啥也不懂，最后嫁了。 小时候，每年正月初二，我们都到大舅家拜年，总能遇到小姨的儿子。好像比我还小点儿。他人很老实，还很胆小，还很温和，不像我和我哥，有时会挺爆烈的。他有时躲在椅子后面，偷看我和我哥。我妈不嫁她表兄，也就彻底得罪了她外婆家，因此即使是她妹妹也嫁过去了，两家仍然没有来往。 很多东西，都是时代造就的。不经历那个时代，很难理解当事人的选择和他们的感受。 我在乡村生活了十几年，自然亲历过从挖地基、挞土砖、烧青砖红砖到盖房子的全过程，因此很清楚房子的成本。因此，尽管我投资过房地产股，也因为投资房地产股挣过钱，但是说真的，最初我很难理解上海北京动辄十几万二十几万的高档楼盘的房价。那背后其实只是需求，但需求的背后呢，是投资。这个投资包括两个方面，既有富豪们投资房子以储存财富的需求，更有地方政府投资的需要。 地方的政绩缘于地方经济的发展，没有政绩就没有升迁；而地方经济的发展跟地方投资高度相关。可地方投资主要缘于土地出让金的多寡，然后还有土地的招挂拍，于是这就形成了地价推动房价上涨的机制，和地方投资以及背后政绩需要的内在驱动力。经营城市，都是要砸大钱进去的，而这个钱，主要还是来自于地，来自于从地到房子的周转。 2010年我总结房地产利益链条各部分的利益时，把各个环节的利益算得很清楚。2013夏天，我总结中国经济那十几年的发展模式时，很清楚那个模式是怎么推动怎么自我加强自我实现的，因此我当年就说，那个模式不可持续。故而后面有人说没有万科的时代，只有时代的万科之类，我知道他们是对的。 是时代造就了一家又一家的风云公司和风云人物。 这个时代呢，又会是什么来造就？是时代的需要来造就一家又一家的牛股。上一轮是比亚迪，是宁德时代。这一轮呢？ 我不想讲答案，但我只想讲一个，时代的需要。 时代需要什么，什么就是牛的，甚至是大牛。 能理解这个吗？如果不能理解，那就去理解这个时代。 在时代需要面前，一切数据都是弱鸡。 所以，我们看到什么？ 有些公司，你横挑鼻子竖挑眼，总觉得这个数据不行，那个数据不行，但它就是能涨。为什么？因为它处于时代的风口浪尖。 一家公司如果能够处于时代的风口浪尖，纵使它有千般的不对，但它只要有一个对的那就成。这个对的，白的，就是时代需要它。中国有一句俗语，叫做一白遮百丑，时代需要就是那一个白。 看茅台这样的公司，要看数据。看时代需要的公司，可以不用看数据。因为数据是个滞后的玩意儿。到时代基本不需要它了，它所有的数据都会好起来。因为那个时候，时代它需要解决的大问题，基本已经解决。也即那个行业的需求，基本得到了满足。那个时候，所有的数据都是好看得很。 因此，现在我就特别能理解这个时代。这个时代它必须向前，有些公司它是要闯出一番天地的，因此，让它立住潮头的，并不是定量，而且定性。 昨天芯片ETF创下了新高。全轮调整，有些行业调整了七八天，但芯片只调整了3天。然后昨天，芯片ETF创下了新高，半导体ETF也创下了新高。时代，它不会选错的。 那些跟在时代背后跑的人，永远也追不上时代的脚步。 如果对大势信心不足，不清楚大盘会怎么运行，可以看我们团队今年元月1日、2月1日、8月1日、8月14日、9月1日、9月17日、10月1日和10月4日的相关文章，这8篇文章，将大势讲得十分清楚。可以从10月4日的往前看。