温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。 一、投资资讯 1、低空经济政策迎来密集落地　商业化发展有望加速 工业和信息化部近日召开低空产业发展领导小组第一次全体会议。会议提出，要抓好重点企业，加强企业梯度培育，推动产业链上下游企业协同创新发展，培育更多低空产业头部企业和专精特新“小巨人”企业。要抓好重点产品，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术、人工智能等技术全方位赋能低空产业体系。要抓好政策引领，深入推进低空装备创新应用试点，强化法规标准体系、试验验证体系建设以及创新平台布局，更好发挥国家高新技术产业开发区等各类园区作用。 我国低空经济发展进入政策密集期，近日深圳、山东、陕西等发展低空经济相关政策相继落地。伴随全国各地的低空经济政策规划稳步出台，部分环节已逐步落实招投标环节，与去年同期相比，低空经济相关项目招投标数量增幅明显。各地积极探索低空经济可能的商业化路径，部分市级政府尝试成立低空产业运营、投资公司，低空经济商业化发展有望加速。根据赛迪研究院预测，低空经济整体市场2023年5000亿元，预计2026年突破万亿元，2023-2026年CAGR约达30%。 英博尔（300681）公司一直在积极布局低空飞行器产品，公司的驱动产品具备小型化、轻量化、智能化特点，适配eVTOL，公司与小鹏、吉利等公司有长期合作，亿航智能在第二季度业绩说明会中提到将珠海英搏尔纳入其高质量服务商。 宗申动力（001696）公司控股子公司宗申航发主要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案，相关产品应用场景与低空经济发展方向吻合。 2、云厂商财报彰显AI投资回报提速　继续看好算力基建产业链 近日北美四大云厂商财报相继发布，根据各家财报，这四家云厂商的第三季度资本开支总计为588.62亿美元，同比增长59.31%，持续高速增长态势，且对未来资本开支指引乐观。 根据四大云厂商财报电话会，四家继续拓展AI业务，彰显AI商业化发展的信心。海外大型科技公司对AI投资、回报的战略方向逐季明晰。大摩预计2025年资本支出较财报前上调9%，主要来自亚马逊和微软的增长。整体来看，四家公司在2025/2026年的支出分别为约3000亿美元和3350亿美元以上，持续加码生成式AI和LLM的多年度机遇，突显出在增量应用、用户参与和收入机会方面信息披露的重要性。分析师认为，整体来看AI对云厂商业务的赋能效应已经日渐显现，AI下游应用逐渐打开。随着AI持续发展，以北美四大云厂为代表的的算力需求方资本开支有望持续增长，可持续关注国内外AI算力/光模块产业链。 麦格米特（002851）已成为英伟达数据中心部件提供商之一，正参与其Blackwell GB200系统的创新设计与合作建设。 华丰科技（688629）为华为高速背板核心供应商，高速连接器为高性价比的短距通信方案，有望在AI算力集群加速渗透，公司高速线模组产品有望受益。 3、钢铁行业规范条件修订 严控新增产能力 为落实全国新型工业化推进大会部署，加快推动钢铁行业转型升级，工业和信息化部近日发布《钢铁行业规范条件（2024年修订）（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。《规范条件》提出，严格控制新增钢铁生产能力，新建、改造钢铁企业须制定产能置换方案，实施等量或减量置换。政府应加强对钢铁产能的调控，避免盲目扩张和重复建设。鼓励企业采用先进的生产技术和装备，提高生产效率和产品质量。政府应加大对落后产能的淘汰力度，推动企业转型升级。 钢铁行业是国民经济的重要支柱。中国政府高度重视钢铁行业的健康发展，通过税收、金融等手段支持钢铁企业进行技术创新和产业升级。中国钢铁行业拥有庞大的生产规模，部分大型钢铁企业凭借规模优势在市场中占据重要地位，能够更有效地控制成本，提高竞争力。随着钢铁产业链的不断延伸和整合，部分企业在上下游环节形成了较强的协同效应，提高了整体运营效率和市场响应速度。随着全球基础设施建设的持续推进、制造业的复苏以及新能源、新材料等新兴产业的快速发展，中国钢铁行业仍将保持稳定增长态势。 A股公司中，中信特钢（000708）是国内装备最齐全，生产规模最大的特殊钢生产企业之一。 河钢股份（000709）是国内品种规格最全的棒材、冷热轧板材深加工企业。 4、破除市场壁垒 民资参股核电站加速推进 中国首个民资参股核电站加速推进。据报道，近日浙江温州三澳核电一期联网工程竣工投产，标志着国内首个民营资本参与投资的核电站正式接入国家电网。2020年9月，国务院核准浙江三澳核电一期工程，为全国首次引入民间资本的核电项目，由吉利集团控股的吉利迈捷投资集团入股2%。 民营资本参与核电项目是民营经济发展市场环境优化、破除市场准入壁垒的体现。在政策层推动下，2024年民资入股核电项目比例从2%提升至10%，参股企业由2家增加到10家。8月19日，国常会核准五个核电项目，均引入了民间资本。在国际局势日趋复杂的今天，我国高度依赖进口的能源结构存在潜在风险。而核电作为一种清洁、高效、可控的能源形式，能够帮助我们突破这一困境。国务院近期核准的5个核电项目，共计11台核电机组的规模，释放出明确信号：中国核电发展已进入快车道。 A股公司中，久立特材（002318）持续积极开展核级产品的研发和生产，产品已在核电站上得到应用。控股股东久立集团参股了广东陆丰核电站项目，持股比例达5%。 天力复合（873576）是国内核电项目用复合材料唯一批量化供应商。 5、谋篇布局低空装备创新体系 营造良好生态 工业和信息化部近日召开低空产业发展领导小组第一次全体会议。会议强调，要抓好顶层谋划，谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设，营造行业发展良好生态。要抓好重点企业，加强企业梯度培育，推动产业链上下游企业协同创新发展，培育更多低空产业头部企业和专精特新“小巨人”企业。要抓好重点产品，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术、人工智能等技术全方位赋能低空产业体系。 A股相关概念股主要有宗申动力（001696）、金盾股份（300411）等。 6、低空经济持续获得政策支持 产业链迎发展机遇 工业和信息化部近日召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，研究部署推动低空产业高质量发展的重点任务。会议强调，要抓好重点产品，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术人工智能等技术全方位赋能低空产业体系。 另据报道，山东省印发低空经济高质量发展三年行动方案，提出到2027年开通50条以上市内无人机航线，载人无人机实现商业化飞行;深圳市也发布了支持低空经济高质量发展的若干措施实施细则(征求意见稿)。 浙商证券研究所 认为，近期全国多地均对低空基建提出发展目标，结合前期各地的低空发展规划时间指引,未来三年有望迎来低空基建建设高峰。 深城交(301091) 与粤港澳大湾区数字经济研究院联合承接了全国首个低空智能融合基础设施建设项目; 苏交科(300284) 在数字化、产业化新赛道倾注资源，加速布局低空经济业务。 7、全球最高功率钙钛矿组件问世 商业化应用提速 极电光能11月5日宣布，公司GW量产线调试实现全工序的整线贯通，2.8平米超大面积钙钛矿组件首片顺利下线。组件功率达到450W，全面积效率16.1%，是迄今面积最大、功率最高的钙钛矿组件。这标志着全球钙钛矿产业化正式迈入GW级规模化量产阶段，将加速钙钛矿光伏组件实现商业化应用场景全覆盖 极电光能方面表示，超大面积单结钙钛矿组件一直是行业关注的焦点。2.8平米的面积与当前主流晶硅组件相当，面积的放大带来组件生产、运输、安装、支架等综合成本的进一步降低，大幅提升了钙钛矿组件的商用价值。 京山轻机(000821) 2024年完成了钙钛矿单结及叠层太阳能电池整线设备项目的交付; 通威股份(600438) 积极布局全尺寸钙钛矿叠层电池研发，实现210半片钙钛矿-异质结叠层电池效率突破26.13%。 8、氧化铝期货再创新高 供给受限助力行业高景气 11月5日，上期所氧化铝期货主力合约上涨43%，创出5116元/吨的该品种挂牌以来新高现货价格接近2018年的历史高点。当天开幕的第九届亚太不锈钢产业大会上，印尼镍矿商协会方面透露，印尼计划效仿此前的镍矿出口禁令，对包括铝土矿在内的12种矿产资源实施新的出口禁令，旨在推动国内产业下游发展。 国海证券研究所 认为，短期铝土矿供应仍然紧张，几内亚铝土矿发运尚未完全恢复，推动国内外氧化铝价格持续上涨，一体化经营的公司将明显受益。长期来看，铝行业长期供给增量有限而需求仍有增长点，行业或将维持高景气。 中国铝业(601600) 铝土矿自给率约70%，氧化铝自给率100%，一体化布局完善; 南山铝业(600219) 位于印尼的200万吨氧化铝项目处于满产状态。 9、各工厂年底配额余量有限 制冷剂价格延续上行 据氟务在线数据，11月5日，国内制冷剂市场延续上行趋势。R125零售报盘较少，零售市场陆续反弹至36000至37000元/吨，较昨日上涨1000元/吨;R134a上涨500元/吨。临近年底，各工厂年度配额余量有限，整体开工不高，供应面持续偏紧。目前内外贸订单集中交付，原料萤石和无水氟化氢11月价格也呈现上涨走势，场内利多因素集中释放。 华福证券研究所 认为，在国际环保公约约束下，我国对制冷剂实施配额制管理，促使供应收缩，行业集中度提升。需求端则随着全球空调、汽车、工商制冷发展边际向上。随着2025年配额政策明朗，看好制冷剂价格中枢向上。 公司方面，巨化股份(600160) 、三美股份(603379) 为国内氟制冷剂领域龙头，三季报业绩均同比大幅增长。 二、公司资讯 1、首都在线：公司与智谱等大模型厂商建立深入合作关系 首都在线（300846）互动平台表示，公司与智谱等国内头部大模型厂商和美图等AIGC应用企业建立了深入合作关系，合作涵盖算力集群建设、AI大模型商业化、海外市场拓展、大模型一体机研发、国产GPU适配及地方智算中心建设等。同时，公司还将利用自身在云网一体化、全球资源覆盖等方面的优势，为国产大模型提供强有力的支持，助力其快速发展与迭代升级。 2、广合科技：AI类产品需求旺盛 广合科技（001389）接受机构调研时表示，公司重点推动泰国广合的建设，目前各项进度按计划推进，2024年7月完成主体厂房封顶，预计2024年12月底前完成设施和设备的安装，并于2025年一季度开始量产。截至目前，PCIE5.0服务器产品出货金额占比已经达到七成，跟年初预计情况基本吻合，AI类产品占服务器业务比重约为两成。通用服务器业务增长非常平稳，产品迭代依然在持续，AI类产品需求旺盛，保持较高增长，订单结构会持续优化，经营业绩应能延续保持平稳增长。 三、公司公告 兆易创新(603986) 拟与石溪资本、合肥国投、合肥产投共同以现金方式收购苏州赛芯0%股份，交易价格确定为5.81亿元。本次交易完成后，公司将成为苏州赛芯的控股股东。根据业绩承诺，苏州赛芯在2024年度、2025年度和2026年度的扣非净利润分别不低于6000万元、7000万元、8000万元。苏州赛芯的模拟芯片产品与公司业务存在较强的战略协同性。 泰晶科技(603738) 拟回购股份，用于注销并减少公司注册资本。回购资金总额不低于5000万元，不超过1亿元，回购价格不超过21.8元/股。 春秋航空(601021) 拟回购股份，用于后续员工持股计划。回购资金总额不低于1.5亿元，不超过3亿元，回购价格不超过60元股。 华泰股份(600308) 控股股东华泰集团拟在2个月内以集中竞价交易方式增持公司股份，增持总额不低于7500万元，不超过1.5亿元，此次增持不设定价格区间。 赛摩智能(300466) 控股股东洛阳国宏投资控股集团有限公司拟通过协议转让方式，受让股东厉达、厉冉、王茜所持公司股份5180.48万股(占总股本的9.67%)，以进一步巩固对公司的控制权。交易价格6.14元/股。 杰瑞股份(002353) 全资子公司杰瑞油气工程收到阿联酋阿布扎比国家石油公司陆上公司发送的井场数字化改造EPC项目授标函，预估总金额为9.2亿美元，项目计划在42个月内完成。该项目旨在提升油田的生产效率和安全性，对公司在中东地区的市场拓展具有积极意义。经测算，项目预估金额约占公司2023年全年营收的47%。 平高电气(600312) 日前中标国家电网部分项目，累计中标金额约19.59亿元，占2023年营业收入的17.68%。中标产品包括组合电器、断路器、隔离开关、开关柜、避雷器、互感器、接地开关、直流穿墙套管等。 金鸿顺（603922）正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买新思考电机有限公司95.79%的股权。公司股票自2024年11月6日开市起复牌。 旗滨集团（601636）拟通过发行股份的方式购买控股子公司湖南旗滨光能科技有限公司28.78%的股。旗滨光能的主营业务为光伏玻璃的研发、生产、深加工和销售。 近日，京城股份（600860）全资子公司天海工业自主研发的车载液氢瓶在北京航天试验技术研究所顺利通过了液氢介质下的低温性能测试及安全性试验。这是国内首次进行的全套液氢介质试验，标志着我国在车载液氢瓶设计制造与检测检验领域取得重大突破，是我国在车载液氢技术研发应用领域又一里程碑式成果。 11月5日，昆仑万维（300418）天工AI正式发布最新版本的AI高级搜索功能。天工AI高级搜索功能四大亮点：全面升级多层次分析推理能力、升级的金融投资专业AI搜索、升级的科研学术专业AI搜索、针对文档AI阅读分析的智能优化。 嘉友国际（603871）与Mongolian Mining Corporation签订《长期合作协议》。MMC是蒙古国最大的高品质洗精主焦煤生产商和出口商，是公司主焦煤物贸一体化业务的战略合作伙伴。 中国西电（601179）下属子公司中标13.31亿元国网采购项目。 风范股份（601700）中标约1.88亿元国家电网采购项目。 烽火通信（600498）成功入围中国电信多个标包，整体中标金额超13亿元。 通达股份（002560）中标3.21亿元国家电网项目。 均胜电子（600699）拟1.5亿元-3亿元回购股份。 中伟股份（300919）拟5亿元-10亿元回购股份。 中天科技（600522）拟回购2亿元-4亿元股份。 精锻科技（300258）实控人提议1亿元-2亿元回购股份。 中国能建（601868）子公司中标约66.63亿元重大工程。 正平股份（603843）公司及控股子公司中标两个项目，金额2.28亿元占2023年营业收入的11.97%。 宁波港（601018）10月完成集装箱吞吐量406万标准箱，同比增长12.6%。 首开股份（600376）10月签约金额58.49亿元，环比增长47.64%。 长春高新（000661）子公司长效生长激素新适应症上市申请获批。 -------------------------------- 注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。 【免责声明】 本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！