内容提要

6月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率贬值，在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率贬值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为199BP，较上月增加97BP；三种人民币汇率指数均有所上升。离岸人民币债券发行额较上月减少。CNH HIBOR隔夜、7天、3个月、1年期限较上月末上升。

1、香港和台湾地区境外人民币存款

2024年5月，香港和台湾地区离岸市场人民币存款规模较上月增加。其中，香港地区人民币存款规模为11339.89亿元，较上月增加4.2%，台湾地区人民币存款规模为1307.87亿元，较上月增加4.1%。香港地区跨境贸易结算金额为11832.33亿元，较上月减少5.9%。

2、离岸人民币外汇市场

6月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率贬值，在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率贬值；三种人民币汇率指数均有所上升。

即期市场：6月28日，CNH兑美元即期汇率收于7.2996，较上月末贬值0.5%；CNY兑美元即期汇率收于7.2659，较上月末贬值0.3%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为199BP，较上月增加97BP。CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为100.04、106.27、94.68，分别较上月末上升0.25%、上升0.70%、上升0.39%。

汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-1914BP，较上月末下降58BP；CNY 1年期掉期点收于-2952BP，较上月末下降50BP。在岸和离岸日均掉期点差（CNH-CNY）的绝对值为1046BP，较上月上升37BP。成交量方面，2024年6月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为168.10万张，较上月减少15.4%，月末未平仓合约4.18万张，较上月增加10.1%。港交所USD/CNH期权合约成交96张，较上月增加43.3%，月末未平仓合约291张，较上月减少17.3%。2024年5月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为263.94万张，较上月减少6.6%，月末未平仓合约18.16万张，较上月增加2.5%。新交所USD/CNH期权合约成交3319张，较上月增加150.3%，月末未平仓合约2763张，较上月增加7.1%。

3、离岸人民币债券市场

6月，离岸人民币债券市场发行债券123支，较上月增加21支，发行额为637.04亿元，较上月减少20.1%。

4、离岸人民币货币市场

6月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于1.3091%、2.4935%、3.0132%和3.0950%，较上月末分别上升35BP、上升42BP、上升9BP和上升8BP。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为17BP、38BP、104BP和98BP，较上月平均值分别持平、下降29BP、下降16BP和下降10BP。

6月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于1.9834%、2.6293%和2.3829%，较上月末分别持平、下降5BP和下降15BP。

5、境外机构在境内银行间市场动态

截至6月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达219家，较上月持平。外汇即期市场中，境外清算行25家（较上月持平），境外参加行67家（较上月持平），境外央行类机构61家（较上月持平）。参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5592家（支），较上月末增加28家（支）。其中央行类机构150家、商业银行429家、非银行类金融机构222家、中长期机构投资者40家、金融机构发行投资产品4751支，较上月末分别增加3家、增加4家、增加1家、持平、增加20支。

6月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计30425.96亿元，环比增加6.1%。其中，外汇即期成交量为3314.18亿元，环比增加36.5%；外汇衍生品成交量为11274.58亿元，环比减少8.2%；外币拆借成交量为15837.20亿元，环比增加13.4%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计5185.90亿元，环比增加25.6%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计16114.25亿元，环比减少6.4%。其中，境外央行类机构成交金额2368.48亿元，环比增加8.6%；境外商业银行成交金额为9383.99亿元，环比减少15.4%；境外非银行类金融机构(含境外中长期机构投资者)成交金额为1905.76亿元，环比增加1.8%；境外金融机构发行投资产品成交金额为2456.02亿元，环比增加18.1%。

执笔人：吕政

作者：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部