第一节 国家政策导向

2024年以来，多部门陆续发布多项政策促进我国旅游行业高质量发展。一是强调提升旅游公共服务质量，加强旅游交通基础设施建设；二是扩大服务业开放，优化消费环境，激发文化和旅游消费潜能，推进商旅文体健融合发展；三是提升旅行服务国际竞争力，优化签证和通关政策。

第二节 行业市场运行情况

一、旅游总人数情况

随着经济逐步复苏，居民消费信心增强，旅游需求得到释放，国内出游人数再创新高。2024年前三季度，国内出游人次42.37亿，比上年同期增加5.63亿，同比增长15.3%。其中，城镇居民国内出游人次32.70亿，同比增长14.9%；农村居民国内出游人次9.67亿，同比增长16.8%。分季度看，一季度国内出游人次14.19亿，同比增长16.7%；二季度国内出游人次13.06亿，同比增长11.8%；三季度国内出游人次15.12亿，同比增长17.2%。

二、国内旅游收入情况

2024年，政府出台一系列促消费政策，进一步释放消费潜力，国内旅游收入明显增长。2024年前三季度，国内游客出游总花费4.35万亿元，比上年增加0.66万亿元，同比增长17.9%。其中，城镇居民出游花费3.71万亿元，同比增长17.1%；农村居民出游花费0.64万亿元，同比增长22.5%。

三、旅游价格指数

进入2024年，随着旅游市场业务复苏，我国旅游消费价格增长明显。2024年1-9月，全国居民旅游消费价格同比增长4.8%，增速较2023年同期回落4.5个百分点。

四、旅游度假区消费情况

2024年前三季度，全国国家级旅游度假区内住宿设施预订量整体呈现稳步增长的趋势，增长率有所波动。2024年3季度，全国国家级旅游度假区内住宿设施预订量同比增长8.70%，住宿设施预订收入同比增长2.78%，度假产品预订量同比增长9.12%。其中，高品质住宿设施预订量与预订收入同比分别增长16.93%、6.48%，高于整体水平。全国国家级旅游度假区内住宿设施预订量和预订收入虽保持增长，但间夜均价同比下降7.78%，降幅较2024年1季度、2季度有所扩大，其中高品质住宿设施间夜价同比下降8.40%。整体来看度假住宿市场仍呈现“量涨价跌”的态势，度假需求旺盛，游客追求品质但也注重性价比，供给端也采取“以价换量”的策略维持客源持续增长。

五、区域旅游竞争力分析

2024年9月18日，《全国市辖区旅游研究报告2024》暨“2024年全国市辖区旅游综合实力百强区”“2024年全国市辖区旅游发展潜力百佳区”名单发布。名单显示，江苏南京市秦淮区、广东佛山市禅城区分别居旅游综合实力百强区、旅游发展潜力百佳区榜首。报告显示，我国市辖区2023年接待游客总人数和旅游总收入平均值分别为934.66万人、75.93亿元，同比分别增长39.56%、32.69%。按省份看，江苏所有市辖区2023年旅游总收入共计达到6537亿元，全国最高；四川、北京、重庆、云南、广东、浙江位居其后，分别为6061亿元、5849亿元、4248亿元、4223亿元、3837亿元、3828亿元。甘肃城市旅游发展迅速，2023年全省市辖区旅游总收入同比增长了28.87%。旅游业在稳增长、调结构、扩内需、促消费、增就业、强信心等方面的作用进一步彰显。

2024年，全国市辖区旅游综合实力百强区分布在18个省份，浙江最多，占15席；江苏其次，占13席；重庆占9席；四川占8席；广东和湖南各7席，陕西6席，山东5席，安徽、福建、贵州、湖北、云南、江西各4席；北京、广西各2席，天津和海南各1席。

第三节 行业发展趋势分析

一、行业全面复苏

2024年，旅游市场呈现出供需两旺、积极乐观的态势，国内外旅游市场均有望实现显著增长。新兴市场和细分市场的崛起、短线旅游的流行以及高品质和体验式旅游需求有望增加。世界旅行与旅游理事会（WTTC）发布的《2024年旅行与旅游经济影响：全球趋势》指出，中国已迅速跃升为全球第二大旅游市场，未来十年，中国或将成为全球最大旅游市场。预测到2024年底，中国旅游业将为国民经济注入12.62万亿元人民币，国内旅游支出也将达到新高。展望未来，全球旅游业有望恢复至疫情前水平，实现全面复苏，国内旅游业也将平稳向好发展。

二、跨境旅游发展前景广阔

随着旅游需求的释放、国际航班的恢复，中国出境游消费持续回暖，出境人数稳步增长。机票和酒店的预订周期较疫情前显著缩短。此外，来自法国、西班牙、意大利的游客人次较2023年同期提升约4倍。文化和旅游部数据中心预测， 2024年入出境旅游人次将超过2.64亿人次，国际旅游收入将超过1070亿美元。随着中国免签朋友圈的扩大，144小时过境免签政策适用范围增至37个口岸、54个国家，出入境旅游行业有望延续高速发展态势。

三、智能化水平不断提升

人工智能、大数据、云计算、5G等新兴技术在旅游业中的应用日益广泛。智慧旅游、在线预订等新形式不断融入旅游服务行业。基于5G、增强现实（AR）、虚拟现实（VR）等技术，新一代沉浸式体验型文化和旅游消费内容正在形成。预计未来，智慧旅游市场将继续保持快速增长，行业发展前景广阔。

第四节 行业风险分析

一、价格下行风险

由于市场竞争激烈，2024年旅游价格出现下行趋势。暑期多地酒店和邮轮价格出现大幅降价，“十一”期间国内和出境机票价格较去年同期下降超过20%。尽管旅游市场表现火热，但CPI及社零数据显示居民消费意愿降低，消费信心不足，消费者在选择旅游产品时更加注重性价比，旅游价格或将持续呈现下降态势，进而影响企业盈利。

二、地缘政治风险

2024年以来，全球地缘政治风险显著上升，乌克兰危机、巴以冲突、红海危机等地缘冲突频发，不仅影响了相关地区的安全局势，对旅游业开展也有负面影响。尽管我国发布了一系列免签措施，但地缘政治或双边外交关系的变化会影响签证政策，干扰跨境旅游行业经营，增加出入境旅游业务的不确定性。

三、自然灾害风险

2024年3季度，气候变化带来的极端天气事件对旅游目的地的基础设施和游客体验造成负面影响。2024年9月，受台风极端天气影响，多地景区宣布闭园、退票。海南各市县旅文局关停本地所有旅游景区，关停本地所有海滨浴场、海上休闲旅游等活动以及其他涉海涉空旅游项目，暂停旅游团队旅游活动。中秋假期，华东地区尤其是江浙沪一带受台风“贝碧嘉”影响较大。截至2024年9月15日，上海已有74家A级旅游景区宣布暂停营业并在16日暂时关闭。极端天气导致的自然灾害对相关地区旅游业经营造成不利影响。

第五节 银行授信策略

2024年前三季度，国内出游人次达到42.37亿，同比增长15.3%，游客总花费达到4.35万亿元，同比增长17.9%。随着国庆小长假的到来，国内旅游市场将出现消费高峰，行业有望进一步发展。《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》提出利用3到5年时间，基本建成结构完备、标准健全、运行顺畅、优质高效，与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系，加强旅游基础设施建设，提升旅游公共服务设施建设和管理水平。在旅游行业需求增长和旅游服务质量提升要求影响下，我国旅游行业将迈向高质量发展。建议将旅游行业列为“适度支持类”行业，总体信贷原则为“跟踪政策，把控风险，择优支持”。建议银行等金融机构针对旅游基础设施建设项目特点，积极为旅游企业提供固定资产贷款、项目融资贷款、流动资金贷款、融资租赁、票据贴现、资金结算、现金管理等综合金融服务，加快数字化基础设施和经营场景搭建，探索构建文旅数字化产业平台，推动文旅产业资产数字化升级。利用政府引导基金、市场化的产业投资基金、资产证券化、旅游债券等金融工具，加大对旅游产业发展的支持力度。