隔夜美股继续出现回落，昨日虽然A股有所下跌收回，但总体仍旧偏弱，在这个情况下今天容易出现低开高走的局面，可以考虑适当逢低进场。昨夜央妈发话说适度降准降息，大白话就是我们准备看情况给市场发钱，帮大家减轻贷款压力，但会小心别让物价飞涨或者钱不值钱。
美联储2025年3月18日-19日将举行议息会议，而央妈在3月13日释放“择机降准降息”信号，并计划在3月17日国新办发布会前落地政策。这种时间安排意在提前应对美联储动向，避免被动跟随造成市场扰动。央妈发话更多是心理层面的宽慰，从实际情况看可能先降准，而降准的本质是多给银行钱，而银行的问题是钱贷不出去，从这个角度来说，之前降准都是高开低走就明白这个措施的刺激作用了。
在反弹中最主要的主线还是算力，杭州会议的刺激效果还会存在，而腾讯斥资数十亿购买英伟达 H20 芯片以提升C端体验。H20 是英伟达在 2023 年底面向中国市场推出的人工智能芯片，也是中国买家可以通过合法渠道购买的用于大模型训练的最先进的英伟达芯片。腾讯此次购买 H20 芯片，与微信接入 Deepseek 的需求密切相关。在DeepSeek 爆火之前，腾讯内部对于大模型的发展并没有明确的定位，腾讯的许多业务部门都有自己的大模型研发团队，早期重点是利用人工智能技术赋能自身业务。腾讯与 Meta 最为相似，腾讯凭借高利润率的广告业务成为生成式人工智能领域的领先者，腾讯拥有中国最丰富的数据资源，通过 11 亿微信用户和多样化的平台，占据了互联网用户总使用时长的 30%。2 月中旬，腾讯将 DeepSeek 整合到微信、元宝 Al 助手、QQ 音乐和腾讯地图中。看多者认为，面向中国的广告以及零售/电商市场，腾讯可能会因高利润率的广告业务而更快地实现每股收益(EPS)增长，相比之下，阿里巴巴的人工智能云业务利润率仅为个位数，因此反弹首先看算力分支，拉动数据中心等，而且人气也是最充足的。
其它热点可能有深海科技概念。在闭幕报告上由审议稿“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”修改成为“推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”，审定版首加【深海科技】。【深海科技是海洋强国的基础，海洋新质生产力带动经济增长新引警】一方面，深海资源丰富产业价值高，但受制于技术能力开发程度较为初级，例如:深海钴储量占全球80%以上，是新能源电池的关键材料:可燃冰的天然气储量是常规天然气的数十倍。另一方面，深海科技的突破将带动深海产业发展，撬动百亿级产业规模，例如油气开发、海上风电、生物医药等均为深海相关产业，而产业的成熟化需要技术进行支撑。
深海技术推动深海领域探测能力，发展深海科技具备经济以及战略双重意义，深海技术是国防能力的重要体现，无人潜航器、海底观测网等装备的发展，可形成“以深制海”的非对称优势，增强对海上通道和资源的控制力。近期055绕澳洲航行充分展现了海军装备“走向深蓝”的必要性和紧迫性。
相较于地面以及空中环境，深海环境需克服高压、黑暗、低温、缺氧、强腐蚀性等极端环境挑战，未来将是前沿装备的试炼场，或将具备智能化、无人化、多技术融合的特点。作为最重要的新质新域发展方向，我们认为深海方向将具备较多0-1的产业机会。
相关概念包括深海材料:西部材料、宝钛股份、宝色股份海洋新质生产力基建:海兰信、长盈通、集智股份、全信股份深海平台:天海防务、天和防务、派克新材、航宇科技深海设备(电子设备及动力系统等):中国海防、中科海迅、湘电股份、微光股份、金信诺；深海基础设施建设:海缆类-东方电缆、中天科技、亨通光电、亚星锚链;中船系军民融合标的:中船科技、中船防务、中船应急。
