1956年时候的硬盘，容量5MB 这感觉就像现在的AI，现在的DeepSeek一切刚刚开始。一个行业供不应求时，是业绩增量最猛的时期，股价处于量价齐升的长n阶段。 但是，需求不变，供给增多时，供需开始达到平衡，业绩就没有那么好了，很容易出现行业拐点。 一旦供给大于需求，就是进入价格z，开始内卷，企业不赚钱，疯狂赔钱，裁员，行业进入寒冬期。 新能源产业链完整的走了一遍这个过程。 供需是一个动态的过程，光模块这个位置，供给要跟需求达到平衡了，个人觉得，风险日益加大。 而且，股市是一个提前反应的过程。 当全市场所有人都发现光模块不再稀缺时，可能股价已经从最高点腰斩了。
