芯片进口限制、理论上训练端成本的大幅下降还有推理侧未来潜在的大幅增量都大大利好国产推理算力。
1.华为昇腾系最被看好，核心标的：华丰科技、神州数码、天源迪科、华海诚科、拓维信息、泰嘉股份、拓维信息、兴森科技、软通动力、中科曙光等。
2.芯片系：寒武纪、海光信息、龙芯中科
3.沐曦系：超讯通信、优刻得、景嘉微
4.燧原系：首都在线和弘信电子
总之，算法训练端是车，而算力推理端是路。 现在因为DeepSeek原因，整个造车的成本预期降低很多了，所以整个资金都虚脱要大量修路了，预期未来市场便宜的车会更多了，那么路就需要2车道改6车道了，毕竟 ai的基建围绕一直都是训练与推理，那么推理算力最具想象空间！
