重磅利好！A股万亿增量资金蓄势待发！其青睐哪类细分赛道？
近期，六部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》备受市场关注。2024 年 9 月《关于推动中长期资金入市的指导意见》印发后，近期又推出《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，进一步引导商业保险资金、社保基金、养老金、企（职）业年金基金、公募基金等中长期资金加大入市力度，涵盖提升保险资金 A 股投资比例、优化社保及养老金投资管理机制、提高年金基金市场化运作水平、扩大权益类基金规模等。
该方案意味着中长期资金入市制度进一步落地，有助于提升中长期资金的投资规模和比例。中长期机构资金是成熟资本市场的核心资金来源，打通入市制度堵点对完善中国资本市场意义重大，未来中长期资金入市有望加速。
风口掘金
AI大模型
消息面上，1月20日国产大模型DeepSeek-R1横空出世，并以其低成本、高性能、开源等特点震撼AI圈和投资市场。DeepSeek是幻方量化旗下的AI公司。模型正式发布以来，DeepSeek不仅一度冲击美股科技股股价，更是连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首，在覆盖的140个市场中持续保持领先地位。
在投研圈，DeepSeek的讨论度也“爆表”。据悉，有券商首席研究员在1月28日晚9点召开了一场拆解DeepSeek多模态模型的电话会议。此外，各个企业也马不停蹄地在春节官宣与之合作。仅2月以来，包括腾讯云、360、华为云等大厂相继宣布牵手DeepSeek。此外，微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等科技巨头也已于近日上线DeepSeek模型服务。
人形机器人
春节期间分析师另一大重点关注领域是人形机器人。在2025蛇年春晚的舞台上，16个身着大花棉袄的机器人“福兮”与演员一同舞蹈，让人形机器人火速出圈。东吴证券机械行业分析师周尔双1月28日大年初一发研报指出，复盘2021年以来的人形机器人指数走势，可以看出人形机器人行业一共迎来五次大涨行情。第一次大涨发生于马斯克在AI Day上公布人形机器人设计方案；第二次大涨发生于特斯拉AI Day预热；第三次人形机器人行情来自于AI催化；第四次人形机器人行情主要来自于Optimus升级迭代；第五次人形机器人行情主要来自于华为机器人入局。周尔双认为，人形机器人商业化落地为产业大趋势，国外产业链需关注特斯拉Optimus量产节奏，国内产业链需关注华为、小米等龙头企业产品进展。
