1944年，地下党员周迪道因被叛徒出卖，被日军俘虏。在被审讯时，周迪道机智地主动向日军投降，声称愿意为他们效力。这一举动让日军指挥官铃木政一心生疑虑，毕竟以往共产党被抓之后，都是拼死抵抗的硬骨头，没见过这么容易投降的。
然而，周迪道提出自己可以提供情报以示诚意，并带着日军宪兵捣毁了几个新四军的据点，虽然这些行动未能成功，但日军依然对他产生了信任。实际上，周迪道并非真正投降，而是通过这一策略实施了一个更大的计划：作为双面间谍，周迪道打入日军内部，获取情报，最终完成筹集800万军费的任务。
周迪道的背景非常优秀，党组织深知他对革命事业的忠诚。加入共产党之初，他就在浙东一带动员农民加入抗战队伍，成绩斐然。考虑到之前地下党员李平的叛变，党组织对周迪道的信任有所保留，但最终还是决定相信他。于是，党组织决定成立一个代号为“400”的小组，由周迪道担任组长，派遣8名党员假意投降，配合他一起打入日军内部。
进入日军内部后，周迪道开始了演戏。他通过勾结日军，和他们一起出入青楼，享乐生活，试图塑造自己作为“汉奸”的形象。为了一次任务，他还故意将自己的同志“莫奇”交给日军作为“礼物”，并且和“莫奇”共同假装演绎一段暧昧的关系。这些举动让周迪道在日军中的形象更加深入人心，成功赢得了日军的信任。
周迪道也并未仅仅在享乐中沉沦。他巧妙地利用日军的资源，为抗战提供了极大的支持。一次，他成功地将一箱炸药从日军控制的区域中转移到新四军根据地。通过利用日军官员赴上海的机会，周迪道带着“莫奇”陪同他们，并承担所有费用，成功将炸药运输过关，送到革命队伍。
