1934年3月，孙殿英在与四马联军激战数月后，遭到惨败，七万大军损失大半，在逃跑时被马家军骑兵穷追不舍。为了彻底解决孙殿英，蒋介石密令阎锡山派晋绥军到黄河边堵截，将孙军一网打尽。

年初，孙殿英率七万大军，号称十万，浩浩荡荡杀向宁夏。孙军进展顺利，在1月下旬，就打到了银川城下。

银川是“宁马”的根基，马鸿逵、马鸿宾集结主力防守，“青马”马步芳、马步青唇亡齿寒，也派兵入宁助战。

“四马”联军在银川周围的兵力为三万多人，不足孙军的一半。但孙军没有后方，长途奔袭，加之部队成分复杂，在屡次攻城不克后，士气大减，军心动荡，攻城战变成了对峙战。

3月初，老蒋见时机已到，采取釜底抽薪的手段，一面下令免去孙殿英“青海西区屯垦督办”、41军军长等本兼职务，停发孙部军饷；一面指令胡宗南派第一师驻防兰州的第二旅，进入宁夏协助“四马”。

当然，老蒋更希望“四马”和孙殿英打得越久越好，以便坐收渔翁之利，在他的授意下，第一师第二旅到达中卫后，就裹足不前，一副坐观成败的样子。

孙军将领在得知孙殿英丢失本兼职务后，纷纷发生动摇，本就是入伙性质的杨干卿、李纯华、孟庆典等人，拉着各自人马共计二万余人，自行撤离了。

孙殿英见大势已去，准备悄悄撤军，不料消息泄露，“四马”的部队全线反击。孙部溃不成军，土崩瓦解，“四马”在一夜之间就抓了六千多俘虏。

由于“四马”有骑兵优势，孙军在后撤途中，减员严重。得知孙殿英战败后，老蒋密电阎锡山，让他派晋绥军布防于黄河南岸，配合马家军，将孙军残部一网打尽。

阎锡山却有自己的打算，想要把孙军残部收编，以壮大实力。晋绥军骑兵司令赵承绥在阎锡山的授意下，派一旅骑兵将孙军接应过了黄河。

“四马”眼睁睁看着二万余孙军残部过河，很是不满，由马鸿逵牵头，给老蒋发去电报，状告阎锡山。

老蒋见牵扯到了阎锡山，不好发作，此事也就不了了之。

孙殿英本来很感激阎锡山的相助，可当过河后发现不对劲，因为傅作义、王靖国、赵承绥的部队已布成防线，将孙军压制在一隅之地，不许再行前进。

残存的二万多孙军，弹药几乎消耗殆尽，粮食补给全靠晋绥军发放，在此情况下孙殿英不得不低头，表示愿意归阎锡山节制。

一天，赵承绥给孙殿英打电话说：“傅主席（傅作义时任绥远省主席）邀你到五原一趟，商讨善后事宜。”

孙殿英说：“烦请老弟多多美言，能多给我分几个县的防区。”

此时的孙殿英，还做着分地盘的迷梦，岂不知，傅作义、赵承绥等人，已定下了对付他的连环招式。

孙殿英到五原后，向傅作义、赵承绥等人唉声叹气的讲述了宁夏之战，惋惜的说他差一点就成功了。

傅作义不动声色的拿出一封电报，说：“这是阎主任（阎锡山）发给你的，让你务必去太原一趟。”

电报的大意是，孙殿英擅开战事，使宁夏遭遇兵火，南京的老蒋大为光火，要求严惩。阎锡山考虑到孙殿英昔日的“功劳”，让他到太原来当面商议如何应对。

孙殿英想不去，却也由不得他，在吃了几块点心后，在傅作义的催促下，乘坐已备好的汽车，在几个军官的“护送”下到了包头。到包头后，孙殿英在一排士兵的“保护”下，乘火车去了太原，实则是遭了软禁。

孙殿英被软禁后，孙军由刘月亭、卢丰年指挥。傅作义、赵承绥派人给刘月亭、卢丰年传话，让部队缴械接收改编，若拒绝则停放军粮。

刘月亭、卢丰年表示改编可以，缴械不行，于是补给被停了，官兵们为了充饥，将骡马都吃光了。

陷入绝境的刘月亭、卢丰年，派人和傅作义、赵承绥交涉后，达成协定：孙军官兵一枪一弹都不留，缴械后徒手去后方接受改编。

为了防止生变，傅作义、赵承绥做了充足的准备，设了三道防线。孙军官兵经过第一道防线时，将步机枪、迫击炮、子弹、炮弹等放下；经过第二道防线时，将步枪、器材等放下；在官兵经过第三道防线时，逐个进行搜身，以确保无一枪一弹漏掉。

就这样，阎锡山不伤一兵一卒，就收编了孙殿英的二万多残部。事后，除了裁撤遣散了少数军官外，士兵被补充到傅作义、王靖国、赵承绥的部队，使三人的部队不仅满额，而且每个班还有了几个补备兵。

孙殿英当了多年的小军阀，好不容易拼凑了七万大军，有了气候，不过数月却成了光杆司令，到头来反而便宜了阎锡山。

孙殿英气得够呛，整日在软禁之处发牢骚。有一次，原西北军将领庞炳勋路过太原时，去探望孙殿英。两人聊天时，孙殿英说：“我行走江湖多年，不曾想竟然被傅作义、赵承绥、王靖国给收拾了，实在是可恼的。”

庞炳勋说：“他们背后是阎锡山，你能是人家的对手。你姑且住着，阎锡山想必也不会把你怎么样。”

阎锡山将孙殿英软禁了一年多后，见收编的孙军已消化的差不多了，便将其释放。为了表示“诚意”，阎锡山替孙殿英给宋哲元写了封推荐信。

孙殿英气得大骂说：“我和明轩（宋哲元）的关系，还需要阎老西卖人情吗。”

到北平后，孙殿英被宋哲元委任为察北保安司令，虽掌握兵权，但再无昔日之风光了。