海闻社讯 远洋集团的债务重组又更进一步了。

9月22日，远洋集团控股有限公司发布公告称，公司境外债务重组取得重要进展，英国重组计划聆讯定于2024年10月18日，香港协议聆讯定于2024年10月31日。

据了解，这已经不是第一次远洋的清盘延期了，最早，纽约梅隆银行伦敦分行的原定计划为9月11日，上一次是推迟10余天到9月23日，这次又往后推迟了月余。经香港高等法院决定，远洋集团清盘呈请聆讯也将延期至2024年12月23日。

另外，远洋集团还公告称，境外债务重组将按互为条件的基准通过两项并行程序实施，英国重组计划将涵盖现有债务工具各组别的相关债权，而香港协议安排仅涵盖现有银团贷款及现有双边贷款。

早在今年6月底，远洋就被美国纽约梅隆银行有限公司伦敦分行提请清盘了，清盘原因是远洋欠了一笔2026年到期的有担保票据，利率为3.25%，涉及本金总额4亿美元及应计利息。

显然，远洋是还不出这笔钱的，所以在七月中旬提出了债务重组方案。

方案包括约40亿美元的公开票据和约22亿美元的银团债务，其中未偿还的债务本金部分为56.36亿美元，其中美元债券规模约31.18亿美元，占比超过55%。

重组后，远洋集团将向债权人发行年利率3%的22亿美元新债，这个相当于保底，剩余的债务就换成，两年期的无息强制可转债或永续债，重组后第三年起才考虑偿还。

由于债务促成复杂，也造成了此次重组方案的复杂。

公司按照新发债券、强制可转债和新永续债偿债，分为A、B、C、D四组，作为四组债权人的重组对价，设定了强制的重组分配比例，依次分别为分别为60.0%、27.4%、7.3%和5.3%。

这样就厘清了不同组别，包括A组的银团贷款和双边贷款，涉及金额为130.4673亿港元和2.4975亿美元；B组的本金共计19.2亿美元的美元票据；C组的本金共计11.98亿美元的永续债；D组的本金6亿美元的永续债。

简单来说，就是债务组成不同和偿还方式不同，拆成了四个不同的形式。

因为远洋的重组计划和一般重组不同，借助该美元债的英国法背景，园艺提出的计划是一个所谓“英国重组计划”。这样只要一个组别75%金额的债券人接受，其他组别就能得到更高的债务兑现数目。

虽然9月10日，远洋集团公告显示，A组债务超过75%的持有人已加入重组支持协议。但七月时还有超过60%债券持有人反对重组支持协议。远洋是怎么说服他们的，还是个未知数，但至少暂时达成一致了。

值得一提的是，远洋不得不被动提起债务重组，主要是因为房地产下行下，其经营所面临的困境。根据公司中报，截至上半年末，远洋集团借贷总额为966.69亿元，净借贷比率约650%，上年末为438%。期末该集团现金资源总额(包括现金及现金等价物，以及受限制银行存款)共计47.09亿元。

今年1-8月，远洋集团累计协议销售额约为人民币221.8亿元，同比减少44.72%；累计协议销售楼面面积约为1,854,700平方米；累计协议销售均价为每平方米约人民币12000元。

也就是说，在今年前8个月，远洋仍然没有看到在年内扭转周期的可能，但远洋已经没有那么多时间了。虽然远洋的第一大股东是财大气粗的中国人寿，远洋也尝试过希望大股东向公司伸以援手。

但是，8月24日，中国人寿却表示，公司持有远洋集团的股份属于财务性投资，其项目对公司的总体的投资资产影响可控。

也就是说，在今年6月中国人寿接受了远洋价值40亿元的股权与债券后，也不再愿意无限制地来当远洋的救世主了。想要走出困境，还是要靠远洋自己。