公司本次初始发行的股票数量为 22,266,300 股（未考虑超额配售选择权的情况下），本次发行公司及主承销商选择采用超额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的 15%（即不超过 3,339,945股），若全额行使超额配售选择权，本次发行股票的数量为 25,606,245股。超额配售选择权行使前，发行后总股本为89,065,300 股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 92,405,245 股。
股票发行价格为6.69元。一、主营业务铁拓机械是一家集研发、生产、销售和服务为一体的沥青混合料搅拌设备及其配套设备的专业生产商。公司围绕沥青混合料从生产到回收的全生命周期，建立了包括沥青混合料搅拌设备、沥青混合料厂拌热再生设备、RAP 柔性破碎筛分设备、骨料整形制砂设备等在内的全品类、多系列产品体系。
二、主要经营数据（一）报告期财务数据
（二）2023 年经营业绩情况：截至 2023 年 12 月 31 日，2023 年度公司实现营业收入 41,222.90 万元，较上年同期增长 14.69%。2023 年度实现净利润 6,276.49 万元，较上年同期增长 49.98%。
三、募集资金投向公司本次公开发行新股的募集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：沥青装备智能化生产建设项目、研发中心建设项目。
四、股票发行市盈率公司股票发行价格为6.69 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2022 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为16.00 倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的 2022 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 16.60 倍，均低于中证指数有限公司发布的“C35 专用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为 25.01 倍，也均低于同行业可比上市公司 2022 年平均静态市盈率23.34倍。
可比公司包括：德基科技、南方路机、森远股份 等。五、引入战投公司本次股票发行引入泉州交通发展产业投资合伙企业（有限合伙）、山东国泰资本管理有限公司、青岛惠鑫投资合伙企业（有限合伙）等9家战投共拟认购445万股。。
六、价值判断公司所属行业为专用设备制造业。公司持续进行创新投入，有良好的创新意识和创新基础，自主开展技术研发的能力较强；公司将创新成果广泛应用于设备研发和生产，已形成具有行业竞争力的核心技术和产品体系，获得了市场和客户的广泛认可。因此，公司具备明显的创新特征。
优势：北交所春节后第一股；2023年扣非净利润同比增长52%，2023年动态市盈率仅10.50倍，估值不高；发行前可流通老股只有5.45万股；股票发行市盈率低于可比公司股票市盈率。
劣势：赛道一般；周三发行，申购资金成本较高；预计该股申购获配100所需资金80-85W左右。
本人全力申购。七、特别申明（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
