文人谈股：要想不踩大坑，炒股一定要选好赛道！ 炒股，没有人能够完全未卜先知。经常有人问我：“某某股票还会不会跌？会跌倒多少？” 文人只有苦笑答曰：“不知道，我真不知道。要我知道哪个，我早就超越巴菲特了”。 这不是谦虚，而是实话实说。影响股票涨跌的因素太多，没有谁能够全部把握。但是，这并不是说我们在炒股上就该无所作为，相反，越是如此，我们就越要尽人力以伺天命。起码的，我们要做好赛道与个股基本面分析，尽量选择赛道与基本面不错的个股介入。如此，成功的概率起码要大得多。 尤其是赛道选择，极其重要。还记得在前面的《选择大于努力:中国股市各赛道的分析（一）》中，文人最看衰的三大赛道是哪三个吗？没错，就是房地产、白酒、大基建。文章提醒大家回避这三个赛道也就一个多月吧？大家自己去看，相关赛道的股票，最近确实也是跌得稀里哗啦。没办法，运去金似铁，运来铁似金哦。 三大赛道中，房地产日薄西山、无可救药，自不待言。包括万科等龙头股，回光返照地反弹后，又创新低了。昨天我回头看了一下文人以前的曾经操作过的那些最爱，如华发股份、荣安地产、荣盛发展，跌得我都认不出来了，好不令人唏嘘。这个赛道真要回避了。 文人文章中预警的白酒赛道，近期也是阴跌不止。尤其昨天，山西汾酒公布半年报后，带领白酒龙头股，开始加速下跌了。其实，看半年报，虽然有部分白酒股业绩确实已开始走下坡路，但看五粮液、贵州茅台包括山西汾酒等龙头股，其实半年报业绩总体还是不错的。但没办法，市场预期不佳，股价就只会一江春水。文人提醒:白酒赛道最艰难的日子根本就还没到，苦日子还在后面，兄弟姐妹们还是敬而远之吧。 文人提请回避的第三个赛道是大基建，包括“铁公基”以及相关链条上的股票。由于估值极低，该赛道股票前面走势还相对强劲。但大家千万不要贪便宜，这个时候买入，便宜就是蛋。最近几天， 相关股票已经开始补跌了。比如中国电建，已连跌几天。昨天，中国电建发布了今年半年报，公司营收同比增长1.29%，但归属净利润同比下降6.49%，基本每股收益0.3453元/股，增收不增利。再看应收款、应付款、资产负债率等，都居高不下。尤其有息负债，已经达到净资产的260%，这种局面，让我想起了几年前的房地产。兄弟姐妹们，如果你还持有传统大基建股票，建议你坚决回避。这个，可能就是下一个房地产。 另外，通讯设备板块中的另一家上市公司亨通光电，昨晚也披露了自己的半年报。2024年上半年实现营业收入266.14亿元，同比增长14.83%；净利润16.09亿元，同比增长28.8%；基本每股收益0.65元。尤其第二季度，公司净利率高达11亿。这个半年报，真的很炸裂。不要小瞧亨通光电，其母公司亨通集团，在全球通讯设备板块中排名也在前十。由于二季度业绩大增，亨通光电的动态市盈率也低于十倍了。千挑万选，文人可算是给中兴通讯找到了一个烂兄烂弟了。 自此，主要通信设备供应商大部分都公布了半年报。已经曝光的，包括中科曙光、浪潮信息、工业富联、浪潮信息、中兴通讯、紫光股份等，总体都相当漂亮。在半年报业绩普遍不佳的当下，通讯设备板块能够交出这样的答卷，应该说是相当难得了。这也证明，文人选择中兴通讯，起码在赛道选择上，没有走眼。 当然，在黑金势力的恶意做空之下，谁也不敢保证赛道优秀、业绩优异、前途光明的中兴不再下跌。但是，文人个看，目前已经杀破10倍估值，空方要继续下杀，无论杀赛道、杀业绩、杀估值，都不太好找理由了: 第一，自己与自己比，中兴目前估值已大幅低于历史极值。查中兴历史，去年之前，最高PE在68倍，最低PE在14倍。大多数时间，PE在20-30倍。目前只有不到10倍，还怎么杀？从PB看，历史极值在2018年7月11日，受大漂亮制裁，中兴股价杀到11.85元，那时净资产在5.93元，可那时的PB还在2.0倍。而昨天，中兴PB只有1.63倍了，比当时还低20%，怎么杀？再说，大家看筹码分布，目前基本上没什么获利盘了，连大资金都全线被套，还怎么杀？ 第二，从比价看，与诺基亚、爱立信等全球可比的通信设备板块龙头比，中兴通讯已经被杀成了白菜价。在A股，与其他通讯设备龙头股对标，毛利率、净利率遥遥领先的中兴通讯，在估值上已经被杀低到只有亨通光电一个朋友了，而其他可比的上市公司，估值基本都比中兴还高一到两倍，人不识货钱识货哦，如此价廉物美，还怎么杀？ 第三、从赛道前景看，今年以来，无数的事实已经证伪了外资看衰通讯设备赛道的观点。年初，出于绞杀中国科技企业的目的，外资研报连篇累牍地唱空通讯设备赛道。但没有想到，5G之后，马上5.5G就粉墨登场了。通信赛道上，由于Ai横空出世，算力、数据库、万物互联又开始驰骋疆场。东方不亮西方亮，如此形势大好，再怎么唱空？ 股市有风险，投资需谨慎。文人看法，友情分享。据此操作，责任自担。有所收获，别忘一赞。