养老金制度从36个城市推向全国
2024年12月12日，5部门下发了《关于全面实施个人养老金制度的通知》，2022年的《国务院办公厅推动个人养老金发展的意见》中仅仅试点了36个城市，这次是推向全国，时间是2024年12月15日起。
最重要的是可以纳入养老产品的种类从银行理财、银行储蓄、商业养老保险、公募基金的基础上，增加了国债、指数基金、特定养老储蓄。
关于养老金的领取，除了退休、丧失劳动能力、出国定居外，患重大疾病、失业一定时间或者领取最低生活保障金的，也可以提前领取。反正就是鼓励长期投资、领取更加灵活。
我们再强调一下，买养老金最大的好处就是可以每个月发工资的时候减税。每年可以买1.2万元养老产品。收入越高，减税越多。
基金Y份额怎么选
好了，现在，正念群友的新问题是到底买哪个基金Y份额，所以，我们开工筛选。
这次一共有284只公募基金养老产品，包括指数基金和FOFY份额。其中指数增强基金19只，被动指数基金66只，FOF-Y份额199只。
1、指数增强基金
指数增强基金中，有沪深300指增、中证500指增、A500指增、中证800指增、上证50指增、中证红利指增。这些产品里面，肯定是红利基金最适合长期持有。首推唯一1只红利基金，富国中证红利指数增强型证券投资基金。基金规模91.16亿元（2024年9月末）。
看了一下同产品A份额，今年以来11.02%的收益（截至2024/12/13）。2021年5月13日至今由徐幼华管理，2024年11月19日增加了方旻共同管理。长期也是跑赢中证500和沪深300指数的。
2、被动指数基金
被动指数基金包括沪深300、中证500、A500、创业板、创业板50、中证红利低波、深圳100、A100和上证50。我们依然首推红利低波指数（活得长、正收益概率大），名单中有6只，分别是嘉实沪深300红利低波、大成中证红利低波、易方达红利低波、创金合信红利低波、天弘红利低波100、华泰柏瑞红利低波。
我们对比了一下这6只产品的A份额，数据如下：
我们看到2024收益、2023收益、近1年/2年最大回撤，近1年/2年/3年夏普比率都是嘉实沪深300红利低波ETF联接A数据最优。另外，创金合信红利低波ETF联接A、天弘中证红利低波动100链接A，2022-2024YTD，连续3年正收益，表现更好的还是创金合信红利低波动A。
所以，如果您只买1只，可以考虑嘉实的沪深300红利低波。如果您考虑买一堆，可以再加上创金合信红利低波动A。点一下，写到这里，上面这个图是包括富国中证红利指数增强A的，还是嘉实和创金合信更能打。
3、FOF-Y份额
199只FOF-Y份额中，规模最小的只有0.19亿元，这种的建议大家就不要考虑了，别投着投着就被清理了（因为规模太小）。规模最大的是交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期FOF，规模47.19亿元；第二名兴全安泰积极养老目标五年持有FOF，规模断档下降为18.69亿元。规模10亿元以上的只有12只；规模5-10亿元以上的只有14只。
从投资范围来看，包括目标日期型、偏股混合型、偏债混合型、平衡混合型、债券型FOF，五种类型。
我们按照这样的标准筛选（wind,数据截至2024.12.13）：
1、规模3亿以上（怕提前清盘）
2、2024YTD、2023，每年正收益
3、近1年夏普比率0.8以上
4、近2年夏普比率0.5以上
5、近2年最大回撤-5%以内
就剩下2只Y份额，具体如下：
夏普比率最高的是华夏保守养老Y，连续2年正收益，2023年2.36%，2024YTD5.86%，近2年最大回撤-2.59%，近2年夏普比率0.90，近1年夏普比率1.34；优秀。
兴证全球安悦稳健养老一年持有Y，2023和2024YTD收益分别是1.29%和7.71%，累计9%，更高一点。但是，近2年最大回撤-4.84%，也更高，所以夏普比率就拉了下来。
好了，各位，养老基金的筛选工作就到了这里。下面说说思考。
养老产品，既要又要不容易
2022年刚推出养老产品的时候，我们的想法是，既然退休后才能取，这笔钱的久期很长，所以可以承担更高的风险，所以应该选择波动更大的产品。但是，经过近2年的市场经历，我们的态度有所改变。很多人买养老产品的目的是为了减税，说白了就是占便宜。既然是占便宜，那占到了就行。从这个角度，应该选更安全和稳妥的产品。如果是为了投资，完全可以选择全市场更加优秀的基金，不用非得在Y份额里面找。
如果一个人既想占便宜，又想有好的投资收益，不是不行，难。这个基金经理能干到您退休吗？基金会不会被提前结束（清盘？）？这是最优的选择吗？
所以，我们现在更倾向于“占到便宜就行”，所以，本文的逻辑，不论是看好红利指数，还是选择连续2年正收益，都是在保守的前提下做筛选。态度已经很明确了。
最后，如果这篇文章对您有用，您又正好您认可我们的能力和操守，也欢迎大家成为正念群友，一起讨论更多细节。
