作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的韭菜

最近，有一个板块突然上涨，打了不少投资者一个措手不及，那就是eSIM，板块指数一天上涨了2.6%，像美格智能（002881）、广和通（300638）、恒宝股份（002104）等玩家的上涨幅度都超过了3%。

eSIM板块

那究竟啥是eSIM呢？简单来说，它就是嵌入式的SIM卡，和SIM卡最大的不同就是将传统的SIM卡直接嵌入设备的主板，无需再插上一个实体卡。有了它之后，电子终端也能够实现接打电话、发短信等功能。

要知道，再2022年9月的时候，苹果在美国推出了仅支持eSIM的iPhone。而到了去年年底，我国的eSIM卡市场迎来了非常关键的一步，那就是苹果的iPad国行版本首次支持了eSIM功能。借助此项技术，新款iPad（第10代）无需实体SIM卡也能实现蜂窝数据连接。

那么，eSIM卡至今，究竟已经发展得如何了，这个市场会成为下一个蓝海市场吗？让笔者带你来一探究竟。

一、在曲折中前进

其实，针对eSIM技术，虽然说苹果在两年前带火了它，但是它说实话也不是什么特别新的技术，摩托罗拉比苹果早三年就推出了世界上第一款仅支持eSIM的手机。

我国在很多年前已经开始研究技术应用了。比如在多年前，有关部委就表态正在研究推进eSIM技术在平板电脑、智能手机上的应用，待条件成熟后再扩大应用范围。

SIM卡演化过程

但这么多年过去了，全球存量智能手机支持eSIM功能的比例也没有超过40%，尤其是在国内，可以说其还处于起步阶段，离大规模推广还有很长的路要走。2018年，三大运营商便已经开始试点该业务，但在去年下半年的时候，中国电信（601728）宣布要停用eSIM卡业务，而更早些时候，移动和联通也宣布要暂时停办eSIM业务。

但是到了去年年底，中国电信开始反复横跳，官宣正式恢复办理eSIM一号双终端业务，支持智能手表和手机共用一个号码。此外，中国联通（600050）准备和苹果深度绑定，iPad支持的eSIM套餐业务是联通的“独家生意”，据官方的消息，它已适配支持2024款iPad Air和2024款iPad Pro，希望通过这项业务为联通的业绩锦上添花。

研究机构对于eSIM的未来还是有着乐观的预测。据GSMA智库预测，到2025年eSIM手机连接数将至少达到8.5亿，在2030年升至67亿，全球智能手机连接数的比例将超过四分之三。

二、动了别人的蛋糕

eSIM还是一个比较大的市场，如果把它的产业链拆开，你会发现其包括上游厂商、平台服务、终端、用户等板块。在我国，其实运营商仍占有较强的话语权，他们可以通过预置号码的方式延续eSIM生态下对于客户的管理，影响整个行业的发展。

eSIM产业链情况

而在经常被卡脖子的芯片领域，国内玩家也在积极布局。比如紫光同芯近些年开始为手机、汽车、物联网等产品提供安全芯片解决方案。尤其是汽车电子领域，公司也打造了车规级eSIM解决方案，以替代SIM卡。为国内大规模推广eSIM做了充足的准备。

但是，为什么感觉国内对于eSIM的支持有种时快时慢，犹豫不决的感觉呢？

笔者觉得这是多因素造成的。首当其冲的就是可能动了三大运营商的蛋糕，毕竟对于那些利用存量用户规模构筑市场“护城河”的运营商玩家，eSIM会让转网门槛降低，进而对用户的控制力下降。而且为了支持eSIM，运营商还需要对现有的业务流程进行全面改造，背后需要耗费大量的时间和人力成本。

此外，eSIM还会对已有的运营流程和计费模式造成影响，本来在国内话语权很强的运营商们，更不愿意去拥抱这项技术。

根据eSIM本身也并非完美无缺，由于eSIM转移过于容易，一张二维码就可以实现eSIM换机，这就很容易增加资产被盗的概率，还是存在安全隐患的。黑客更是可以利用 eSIM 让设备重新连接网络，进行监听活动。

三、难以言喻的行业

可以说，eSIM具备低成本、更小体积、高稳定性、使用便捷等诸多优势，理应成为全村的希望，尤其是在物联网领域，eSIM的应用几乎成为一个“必选项”，毕竟对成千上万的物联网设备而言，拆卡换卡明显是不切实际的。

但是由于行业玩家切换这个赛道的意愿并不强（为了维护传统SIM卡的销售和盈利模式），行业的发展也一直停滞不前。

同时，高层对虚拟运营商的监管正在不断加强，eSIM卡的办理如果在未来推广开来，有国外的前车之鉴，肯定也有有着更严格的标准和规范。

在面前众多困难和挑战下，eSIM的普及，尚需进一步观察。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。