还要熬多久?三大流动性改善信号得慢慢熬

木鱼元 2024-07-31 11:56:44

A股的本质是什么?是流动性,不是什么价值!当年有牛市的时候,炒作的也不是你业绩有多好,人声鼎沸自然鸡犬升天。我们分析了,重要会议之后,护盘需求减弱,市场怎么走真是没数,但果然流动性没了!

酒在护盘周期可是很强的,那是因为上千亿的护盘资金里,有很多顺着沪深300ETF流入到了白马股里,并不代表其基本面有任何向好。

护盘资金就是增量资金就是流动性,流动性抽了板子,就算没有所谓利空也是要跌的。而下跌之后总会有人回头去找利空,次序反了。

大主力企图制造高股息的投资氛围来托起指数,但小机构和散户不愿屈身从贼。

银行和三桶油强拉,只会在存量或减量博弈时抽走其他人的流动性。由于量化仍然在追涨杀跌,必然导致蓝筹上涨时其他主题下跌。银行罢了,三桶油等在油价熊市周期乱拉,不得人心,根本就是机构投机。

气势汹汹的中证A50ETF集体上市集体新低,这表明大资产熊市尚未结束。护盘周期反而积累了下行惯性,得不偿失,反而套住了上千亿资金。

我们不得不说,这么多年以来,虽然也有熊市,但从未有如此带不动的节奏。

种种迹象表明,我们可能要在弱流动周期呆好一阵子,难受但必须接受。但如果有三个迹象出现,将是流动性战略反转的契机。

-基本面共振反转

地产不行,大局就真不行,这个不多解释。

你想让人家来炒作,总得提供个理由。比如日本的理由是股息高,我们就东施效颦一地鸡毛。

消费意愿减弱、新能源卷死自己、医药和科技受制于海外。我们天天看见机构分析师喊叫什么“处于历史低位”,看得都吐了也没用。PMI/CPI需要共振强势反转,其他什么社销、货币、汇率等等会印证。

-国际关系战略性改善

这个特难!下半年要大选了,老霉这帮政客,肯定反复拿龙国做文章。

但是,外资目前对港股和A股的消费、医药、保险、新能源、CPO等有强大定价能力。我们是希望护盘资金能买下所有的外资份额,摆脱尴尬。

-做多情绪修复

什么是情绪?国债就是,印度股市就是!

大家相信买了大概率能赚钱,因此会越来越买,而且还舍不得走!现在A股情绪的问题是,你越相信输得越惨。转融通暂停,我们说了是情绪利好,但就涨了一个交易日。30年国债ETF走势可作为一个流动性指标,反向的。

国债之外的反向信号,银行可以算一个。

抱团银行,就是避险,是机构的无赖作风,银行大跌才说明市场有赚钱效应。周二银行小跌,可个股大面积红了。

但银行这种,只属于存量博弈中的风格流动性指标,对于大局关系不大。

熬,真的得熬,与时间做朋友。

流动性不改善的话,还是两个控仓关注的方向。一个是景气行业如硬科技、智能汽车、消费电子等,这类产业政策性利好也频率更高;另外一个还是银行、共赢为首的高股息、中特估。特别是原油反弹周期的三桶油,无厘头得不行。

加油吧,希望熬的短一点!

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