消费贷款亦称"消费者贷款"。是对消费者个人贷放的、用于购买耐用消费品或支付各种费用的贷款。长期以来，商业银行主要对工商企业或其他各类机构和团体发放贷款，一般不对个人消费支出提供资助。

“不宜靠发展消费金融来扩大消费”的原因

一、消费贷款的发展已经脱离消费的基本面

消费贷款对消费的促进作用是广泛被认同的，这一点无论学术界还是产业界都有长久深入的研究，甚至在实践中也能被企业或消费者感知到。但同样的，过度的消费信贷会摧毁家庭、社会，产生债务危机，影响经济的发展，这一点也被广泛认可。

这其中一直存在一个模糊的地带，即在居民消费增长的过程中，消费金融究竟起到了多大的作用，以及消费贷款达到什么水平时，会影响经济社会的健康发展。这个水平会因经济发展阶段、文化、收入等各种因素而异，并没有一个绝对值。但如果单从消费贷款对于消费的促进作用来看，二者仍然可以做一个简单的对比。

二、居民杠杆率已经“增无可增”

这是央行重点提及的“高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险”。在《中国金融稳定报告2019》中，央行以专题“我国住户部门债务分析”全面分析了我国住户部门的纵向增长情况、横向国际对比情况、债务结构、地区分布、不同收入群体等维度的债务分布，足见央行对于住户部门债务负担的增长已经是慎之又慎。如果不是2020年初新冠疫情的黑天鹅来袭，我们有理由相信，央行早就会对居民债务出手管控。

而面对新冠疫情的来袭，央行又不得不向市场注入了天量的货币，居民的杠杆率进一步攀升。国家金融与发展实验室发布的《宏观杠杆率季度报告》显示，2020年宏观杠杆率从2019年末的246.5%攀升至270.1%，其中居民部门杠杆率共上升了6.1个百分点，从56.1%增长至62.2%，但主要是房贷贡献的增长，短期消费贷款占GDP比重反而下降了1.4个百分点。

但显然，在控制杠杆率的大背景下，控制房贷与控制消费贷并不冲突，况且房地产债务供给端的“三条红线”与需求端的“两条红线”已经出台，势必也需要对消费信贷加以控制。也正是因为此，央行明确提出“居民债务继续扩张的空间已非常有限”，实在是因为没有继续大肆扩张的空间了，毕竟韩国的信用卡扩张危机犹在眼前，央行必须要考虑居民过度负债的后果。