个人养老金制度已经在全国范围内正式实施。这一制度的推广标志着我国养老保障体系的进一步完善，为民众提供了更加多元化的养老选择和更全面的养老保障。

个人养老金制度自2022年11月在36个城市和地区试点以来，取得了积极成效。截至2023年底，已有超过6000万人开设了个人养老金账户。随着制度的全面推广，预计个人养老金账户缴费总资产将不断增长，并可能吸引更多资金入市。

此次全国推广的政策文件由人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局和中国证监会联合发布，明确自2024年12月15日起，所有参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者均可参加个人养老金制度。此举不仅扩大了实施范围，还进一步丰富了个人养老金产品，包括国债、特定养老储蓄、指数基金等低风险、收益稳定的产品。

此外，个人养老金制度的推广将有助于提高民众的养老储蓄意识，缓解养老金压力，为老年人提供更稳定的生活保障。金融机构如商业银行、保险公司等也在积极布局个人养老金业务，以满足市场需求并推动养老金融的发展。

个人养老金制度的全国推广不仅提升了养老保障体系的持续性、包容性和公平性，还促进了资本市场高质量发展，为金融机构带来了新的业务增长点。这一制度的实施将有助于构建多层次多支柱养老保障体系，支持“长钱长投”的政策体系。

个人养老金制度的具体实施细节如下：

账户开设与管理：

参加人需通过全国统一线上服务入口或商业银行渠道开立个人养老金账户和资金账户，这两个账户具有唯一性。

资金账户实行封闭运行，中途不得随意取用，但符合特定条件可领取。

缴费与投资：

每年缴费上限为12000元，可按月、分次或年度缴费。

资金账户内的资金用于购买符合规定的金融产品，如储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。

投资方向包括存款类、保险类、理财类、基金类四类金融产品，采取市场化运营，投资方向不同收益和风险也不同。

税收优惠：

缴费环节：每年12000元的限额标准在综合所得或经营所得中据实扣除。

投资环节：计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。

领取环节：个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

领取方式：

领取方式灵活，包括按月、分次或一次性领取，一经确定不得更改。

参加人达到领取基本养老金年龄等条件后，可以按月、分次或者一次性领取，并归集至本人社会保障卡。

先行城市试点：

公布了36个个人养老金先行城市（地区）名单，预计试点城市会进一步扩大。

选择部分城市先试行1年，再逐步推开，以检验具体操作流程并完善，再逐步推广至全国。

产品对接情况：

每个银行渠道代理的产品有限，可能存在想买心仪产品但在开户行买不到的问题。

监督管理：

商业银行负责个人养老金资金账户的开立、变更、注销和资金领取等业务，需实时登记缴费额度，记录交易信息，并提供变更服务。

证监会将制定出台个人养老金投资公募基金配套规则制度，优化中长期资金入市环境，加强监管力度，保障养老金投资运作安全规范。

注意事项：

销售机构需了解参与者风险偏好，不得推销超出其承受能力的产品。

建议风险承受能力较低者先进行风险测评。

参加者可在不同银行间变更个人养老金资金账户，无需担心。

开设个人养老金账户需要满足以下条件和步骤：

开户资格：

已参加养老保险的在职职工、灵活就业人员（可自愿参保）以及离退休人员（若无账户，可追溯开立）均可开设个人养老金账户。

必须是城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的参保人，并且在36个先行城市中选择一个地区开设个人养老金账户。

开户流程：

确认所在省市已实施此项制度，目前全国30多个省市已陆续开办。

向所在单位社保部门提交开户申请，补充个人信息和社保号码。

社保部门自动开立养老保险个人账户，无需单独缴费。

可凭社保卡或账号密码登录系统查询个人账户信息。

税收优惠：

个人养老保险的缴存金额在一定范围内可享受个税扣除，最高12000元每年，无需缴纳个人所得税。

每年存入最多1.2万元，无需交税，可税前扣除，领取时需缴纳3%的税率。

投资选择：

账户内的本金可作为存款或购买理财产品，本金和收益在退休后领取。

提供存款利息、保险产品、理财和基金四种投资方式。

领取条件：

达到领取基本养老金年龄时，可按月、分次或一次性申领。

完全丧失劳动力、出国定居或符合国家规定其他领取条件时，可提前申请领取。

其他注意事项：

每人限开一个账户，可在社保缴纳地开设。

账户封闭运营，养老金领取条件包括达到退休年龄、完全丧失劳动能力、出国定居等。

个人养老金账户的缴费上限为每人每年12000元，未来根据发展情况适时调整。在缴费环节，个人养老金账户的缴费金额可以按照12000元/年的限额标准在税前扣除。领取时，个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

具体来说，如果个人适用的最高超额累进税率档次为25%，则每存入账户1元可少缴0.25元税费，一年按照封顶12000元能少缴3000元税费。例如，如果月均收入为20000元，每年按照上限12000元投入个人养老金账户中，待满足领取条件时，这12000元只需缴纳360元税，相当于节省了2040元所得税。

参与个人养老金业务的金融机构包括商业银行、银行理财公司、商业保险公司、公募基金公司、证券公司和独立基金销售机构等。这些机构提供的产品具有以下特点：

产品种类丰富：截至2024年10月20日，个人养老金产品目录共包括809款产品，其中储蓄、基金、保险、理财产品分别有465款、199款、119款、26款。

涵盖多种金融产品：个人养老金制度允许参加人自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。首批开办个人养老金业务的金融机构包括国有大型商业银行、股份制银行、城市商业银行、理财公司、证券公司、独立基金销售机构和保险公司等。

注重安全与收益平衡：个人养老金产品应兼顾安全性和收益性，以满足不同群体的养老需求和风险承受能力。

税收优惠政策：个人养老金账户实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，并享受国家规定的税收优惠政策。

多样化的养老选择：例如，中国人寿寿险公司推出的“国寿鑫享宝”及“国寿鑫民宝”等专属商业养老保险产品，凭借投保灵活、保障全面的特点，入选首批个人养老金产品名单。

市场关注度提升：随着个人养老金制度的推进，市场对个人养老金保险产品的种类和数量持续扩容，市场关注度提升。

个人养老金制度对资本市场的影响主要体现在以下几个方面：

引入长期稳定资金：个人养老金制度的实施将为资本市场带来大量长期稳定的资金流入。这些资金通常具有较低的流动性需求和较高的风险承受能力，能够为市场提供持续的资金支持。例如，中信证券首席经济学家明明预计，随着政策逐步完善，个人养老金带给资本市场的增量资金可能高达万亿元量级。

增强市场稳定性和韧性：养老金作为长期资金，有助于增强股市的稳定性，减少市场的波动性。这不仅有利于降低市场波动率，还能促进价值投资和长期投资理念的培养。例如，有券商人士认为，养老金进入股市将增强股市的韧性，减少散户投机行为，增加机构投资者的持仓比例。

改善投资者结构：个人养老金制度的推广有助于改善资本市场的投资者结构，引入更多长期投资者。这种变化将有助于营造更为长期化的投资氛围，从而提升市场的整体质量。例如，广发基金的研报显示，若参与个税缴纳的人中有30%参与个人养老金制度，可为市场带来每年约2344亿元的增量资金。

促进资本市场高质量发展：个人养老金制度的发展有助于加速居民资产配置由不动产与存款向金融资产转移，为资本市场带来新类型的长期资金。这种资金流入不仅有利于提升A股市场机构投资者占比，还能更好地服务实体经济。

推动第三支柱发展：个人养老金制度作为养老第三支柱的一部分，旨在通过自愿投资方式为个人养老提供保障。这有助于推动第三支柱的发展，从而促进养老三支柱结构更加均衡。

政策支持和金融机构变革：为了充分发挥个人养老金制度的作用，需要政策支持和金融机构的自我变革。例如，证监会已推出首批纳入个人养老金的基金产品，并扩大了可投资产品范围。此外，政策支持和金融机构的创新也是确保养老金市场健康发展的关键。

个人养老金制度的实施将对资本市场产生深远影响，包括引入长期稳定资金、增强市场稳定性和韧性、改善投资者结构、促进资本市场高质量发展以及推动第三支柱发展等。