汽车产业的上半场是电动化，下半场是智能化。
“车路云一体化”处于从小范围测试验证，逐渐转入技术快速演进、规模化应用发展的关键时期。政策驱动下，产业呈现加速落地趋势，A股“车路云”概念大有“接棒”低空经济之势。
“车路云”站上政策风口
昨天“车路云”概念再次大爆发，概念指数大涨4.35%。
消息上看，6月18日，第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV2024）上，车路云一体化成为热门话题。
智能网联汽车是全球汽车产业转型升级的战略方向，下一步工信部将加强顶层谋划和工作协同，坚持车路协同发展战略，发挥新型举国体制优势，采取更加有力的措施推动智能网联汽车高质量发展。
2023年发布《国家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2023版)》，指出要以智能网联汽车为核心，牵引“车-路-云”协同发展。四部委联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》进一步提出要支持自动驾驶和“车能路云”融合。
2024年1月，五部门印发《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点的通知》，宣布将从2024年至2026年开展“车路云一体化”应用试点。6月，确定了9个进入试点的联合体。包括比亚迪、长安汽车、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽集团蔚来，以及客、货车的宇通客车和上汽红岩。而车辆运行所在城市包括北上广深、重庆、郑州以及儋州。
政策驱动下，“车路云一体化”产业呈现加速落地趋势，A股车路云一体化概念大有“接棒”低空经济之势。
产业加速落地，产业链受益
汽车产业的上半场是电动化，下半场是智能化。车路云一体化（V2X），就是把车辆（Vehicle）、道路（Roadway）和云端（Cloud）三个元素融合为一体的智能交通系统。
在智能驾驶赛道，一直有着单车智能和V2X的路线之争。目前以特斯拉等单车智能占据上风，而V2X模式的发展则变得相对滞后。
按照李克强院士在会议上的分析，首先，车路云一体化兼容单车智能，可克服行业基础设施瓶颈并保障行驶安全；其次，车路云一体化系统总体成本可控，甚至更低；再次，超视距协同感知+全局数字映射的方案让感知更全面，克服感知盲区等瓶颈，同时跨域数据打通，克服了车端数据和算力不足的局限，并形成智能数据底座。
单车智能和车路云一体化完全不矛盾，单车智能是车路云一体化的基础，而车路云一体化是单车智能的升级。
目前，“车路云”一体化正处于从小范围测试验证，逐渐转入技术快速演进、规模化应用发展的关键时期。
最近，湖北省武汉市的车路云一体化重大示范项目在6月14日获得批准，备案金额高达170亿元。拟开工时间为2024年6月，这意味着完成备案后立即开工。
更早的5月31日，北京市也发布了车路云一体化新型基础设施建设项目（初步设计、施工图设计）发布招标公告，项目投资额达99亿元，计划在全市选取约2324平方公里范围，对6050个道路路口进行智慧化改造。
政策驱动下，2024年将在10个城市开展试点，未来三年增加到30个，近期审批项目包括河南、湖北、江苏、深圳市、武汉市等，试点的规模将由原来小范围、零星、碎片式的建设，扩大为城市全区域的全面建设。项目通过审批后将进入建设阶段，将推动产业的快速增长。
万亿“车路云”市场
数据显示，2022年中国智能网联汽车市场规模接近6000亿元，2030年有望突破5万亿元。
根据中国汽车工程协会等组织《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测 》报告，中性预期情景下，预计2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业值增量为7295亿元和25825亿元，年均复合增长率达28.8%。
“万亿”市场都在哪里？
车路云一体化主要是车、路、云三个环节。其中，车端市场最大，主要依赖车企和智能驾驶技术的进步来推动；道路端和云端控制平台由政府主导，是试点城市招标建设和投入的主要方向，也会是产业链上最早受益的环节。
智能网联汽车，预测2025年产值增量为6451亿、2030年20266亿元，占了大头，主要是智能驾驶硬件及软件、智能座舱、车载软件、车载通信、整车终端产品领域。
2024年4月高阶智驾域控渗透率仅为4.5%，高阶自动驾驶落地方兴未艾，目前国内大规模量产的高阶域控以德赛西威、英伟达以及华为系为主，地平线等国产芯片方案紧密追赶。
智能化路侧设施，预计2025年的产值增量为223亿元，2030年为4174亿元。
主要包括路侧通信单元、路侧计算单元、路侧感知设备，比如摄像头、毫米波雷达、激光雷达，联网信号机等交通管理设施。
参考《基于C-V2X的智能化网联化融合发展路线图》（征求意见稿）2025发展目标，要求智能化路侧设施主要部署在试点城市主城区有信号灯交叉口和试点高速公路部分重点路段；2028年要求智能化路侧设施主要部署在一线、二线重点城市主城区有信号灯交叉口以及重点高速公路分合流区和隧道。海康威视、大华股份是国内前两大安防视频监控供应商。
云控平台，预计2025年的产值增量为23亿元、2030年产值增量为218亿元。
参考《车路云一体化智能网联汽车发展白皮书》，预计到2025年，在10个以上重点城市和5条重点高速公路，开展架构统一、标准一致、逻辑协同的云控基础平台建设；预计到2030年，在重点城市和重点高速公路，开展架构统一、标准一致、逻辑协同的云控基础平台建设。
公司方面，千方科技是国内领先的智慧交通和智能安防解决方案提供商，深城交在国内城市交通专业研究机构中处于领先地位，与腾讯云、华为在“双智”等领域达成战略合作。
另外，车联网蜂窝网络、高精度地图与组合定位、车联网信息安全三个领域预计2025年/2030年的产值增量为599亿/1167亿元。
移远通信是全球物联网模组龙头，蜂窝物联网模块出货量全球第一；四维图新建有全国最大规模的导航电子地图体系。
概念股概念解析：
下面仅列举部分概念股的情况。
1.长江通信
据公司官网：公司全资子公司长江智联 “高速公路‘云哨’情指勤舆一体化作战平台解决方案”获评“湖北省优秀软件产品”称号。该产品已在湖北省公安厅高速公路警察总队管理辖区内落地应用。
2.移远通信：
全球物联网模组龙头，蜂窝物联网模块出货量全球第一，模组+天线收入占比98.67%。公司布局车联网很早，面向自动驾驶领域推出丰富的C-V2X产品线及高精度定位模组。
3.德赛西威：
公司是国内智能驾驶域控制器龙头，主要智能座舱、智能驾驶业务，2023年分别营收158亿、45亿。
第三代智能座舱产品已量产配套理想、奇瑞、广汽埃安等客户，并获得比亚迪等多家客户定点。第四代座舱产品已获得理想、吉利、广汽埃安等客户定点。车身域控已获得理想汽车、极氪汽车、吉利汽车等客户的新项目定点。
4.四维图新：
公司是国内导航电子地图行业的领先企业，建成了覆盖全国的导航电子地图数据库，产品从底层地图数据,车载芯片，到上层智能驾驶和智能座舱应用均有覆盖，形成了以地图为底座，面向智能汽车的智云、智驾、智舱、智芯全栈式解决方案服务能力。但就是业绩一直不好。
5.千方科技：
国内领先的智慧交通和智能安防解决方案提供商，主营智能物联+智慧交通，2023年分别营收48亿 、29.6亿。北京智能车联产业创新中心在支撑北京市和亦庄自动驾驶测试示范政策性测试工作的基础上，大力拓展自动驾驶和智能网联产品研发测试和认证检测业务，与戴姆勒、理想、长城、小米、集度等京津冀企业均开展合作。
6.金溢科技：
公司主营智慧高速和汽车电子业务，23年分别营收3.93亿、0.84亿。核心产品包括5G&C-V2X车载终端（后装版）和5G-V2X路侧设备LB-RW30。并与华为签署OpenHarmony生态使能合作协议。
7.高新兴：
公司主营物联网连接及终端、应用，其中交通行业营收占比超过50%。
公司车联网行业合作伙伴包括吉利、长安、比亚迪、广汽、奇瑞、德国大陆、Mobis、先锋、均胜等，提供产品包括总体架构全线覆盖“车载终端设备层、路侧设备层、平台层和应用层”。
8.深城交：
公司在国内城市交通专业研究机构中处于领先地位，2023年大数据软件及智慧交通营收5.79亿，营收占比41%，另外，规划咨询服务和工程设计与检测营收8亿。
公司与腾讯云、华为在“双智”、城市交通、智慧高速等领域达成战略合作，路侧构建以车路协同交通信号控制机器、网联服务节点、综合数据仓为代表的硬件体系，全面支撑车联网前端场景构建。
9.通行宝：
ETC市场份额国内居前，在江苏省具有垄断地位，2023年营收7.4亿，智慧交通电子收费业务为最主要收入来源，收入占比50.57%。公司的云控平台产品拥有全国累积超过百万事件的高质量信息和更多交通关联数据。
10.万集科技：
公司专业从事智能交通系统（ITS），主要产品包括车载单元（OBU）、路侧单元（RSU）、车载前装OBU、手持发行器、台式发行器、智能OBU、激光检测系列、8线车载激光雷达，32线车载激光雷达、32线路侧激光雷达、智能网联系列。
2023年，专用短程通信营收5.3亿，占比58%，激光雷达营收1.05亿，智能网联营收0.68亿。
总结：
最后提醒一句，车路协同和自动驾驶技术的发展是个长期课题。目前大批的存量燃油车都要升级，路侧设施建设量也很低，还有数据处理速度、信息安全、标准化和法律法规适应性等等一系列的问题需要解决。一定要理性对待概念股的短期股价波动，千万不要盲目追高那些短期涨幅过大的公司。
比如：金溢科技强调，公司“‘车路云一体化’重大项目新建工程”项目备案仅为未来申报相关补贴所进行的预先立项备案，能否获批尚存在不确定性，对公司未来业绩的影响程度也存在不确定性。
理工光科4个交易日涨幅超过60%，公司在异动公告中回应：目前，公司的智能道面系统已在湖北以外的地区实现示范应用，但对公司短期收益和利润的影响较小。
收获3个20%涨停的华铭智能公告，经核查后公司明确表示，其全资子公司北京聚利科技有限公司目前并未参与湖北省武汉“车路云一体化”示范项目。
连续3板的索菱股份，被市场当成“车路云龙头”，但公司在异动公告中并没提及“车路协同”只强调了没有未公开重大信息。中公高科也表示，目前未参与车路云相关业务。
