这几天以来，两个感觉，一个是市场方向分歧严重，另外一个就是量化盘风格再现。周五早盘真是让人特别压抑，涨不动跌不下，真希望多头来个反击！

来了，下午一点半后，北向资金大举介入，把忙着砸盘的内资主力情绪也带起来了！最终在这个股指期货交易日，给了大家一个‘突袭式’的微笑。不过，其中内涵要多看几眼。

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传统来说，外资喜欢买消费、新能源、医药这样的白马，中国的科技人家不相信的。但如今北向资金的内涵恐怕变了，恐怕并非是外资或者外资偏好变了。周五一点半之后，领涨市场的很明显属于“大智能”、“新质生产力”反抽的主题，TMT、机器人（母机）大涨，而且小微风格显著。

通常来说，北向百亿买入，像茅台、宁王一般要各分上十几亿，酒、新能源这种还不齐飞2、3点。但今天很显然买入资金的大头并不在白马龙头上。而是很可能，资金分散到更小的股票身上了。

盘后有分析说富时A股指数增配了76只A股，是最大推手。从资金量上来说肯定不是主要原因，但应该说这个可能算是一个推动因素，然后内资主力就跟着人家买了。

内资机构现在是无头苍蝇，天天砸盘后发现有了风向，就跟着买了。这里值得注意的是，市场调整后资金买入的方向不像以前那样盲目了，目的性很强。以后恐怕外资带给白马股的被动流动性加成，要持续下调了。

比如盘后，发改委出了文件，在国家新区要继续大搞人工智能。不排除类似的消息面提前被有心人特别是消息灵通的外资知晓。以往外资买A股相对盲目，看好人民币资产就买A50持仓品种，而现在恐怕变了。

而且这次指数调仓，很能调高比重的都是现在的热门货色。比如调整之后的TMT、新质生产力等品种仍然是中长期最为确定的方向，越调越值得配置！今天下午一个大反击，也是景气行业容易被大礼包砸中的体现。

机器人，新的万亿赛道，国内外技术日新月异，三年内估计就想大家电一样走进你家了，不知道凭什么不改改三观？

而且，机器人这个赛道可能和新能源汽车一样，成为我们国产力量的新名片。主观上，要说中国最有潜力的资产，就是专精特新的制造业。

机器人、母机们反弹新高了，有些主题格局可以稍微大点。此外，在大AI领域，我们欣喜地看到花样儿越来越多，想象空间继续打开！

微软昨晚大葬，AI反黑工具即将发布，强！

谷歌游戏智能体发布，有望极大丰富游戏的趣味性，国产加加油啊！

苹果止跌企稳，开始大搞AI了。这个时代，不AI不行了，现在就是需要更多的落地应用出现，然后把一些垃圾大模型淘汰掉。

AI好大家都知道，但挑战就是A股的中长线资金太少，而精品AI企业也是太少。所以总有很多的资金，他们的视角就是瞎炒，要么专门炒垃圾要么立足于抱团。但概念又实在太诱人，所以A股的AI投资，应该走一个格局更长、逢低配置、非理性时止盈的节奏。

好了，就是盘后一个小分析，周末愉快！