这是一场容易被忽略的大规模战争，其中不乏有参与各方智慧的闪光点。
战争起因193年袁术进入陈留，在匡亭、封丘为曹操、袁绍联军所败，窜逃淮南。（《三国志·武帝纪》）
陶谦与袁术本是盟友，但陶谦指派下邳陈氏出面，由陈珪窃取豫州沛国为沛相（《三国志·袁术传》），与扬州刺史陈瑀前后围堵来淮南的袁术（裴注《三国志·袁术传》引《英雄记》），几乎陷袁术于绝境。
袁术将陈瑀赶回下邳（裴注《三国志·袁术传》引《英雄记》），立足于扬州九江郡，自称徐州伯（《后汉书·刘焉袁术吕布列传》）。
“伯”出自《礼记·王制》，指一州之长。
袁术就是要借向徐州牧陶谦、下邳陈氏复仇的旗号，以名正言顺地取徐州。于是趁曹操两打徐州之际，逐渐攻占徐州的淮南之地。
（袁术的目标攻占徐州）
194年李傕任命的扬州刺史刘繇军，攻上九江郡长江北岸，195年孙策成功反攻刘繇。（《三国志·孙破虏讨逆传》）
袁术任命吴景为广陵太守（《三国志·嫔妃传》），于196年，准备大举进攻刘备接手的徐州。
战前袁术拉拢下邳陈氏此时曹操南下攻取了袁术统治较薄弱的豫州梁、陈（东部）、颍川等地，准备迎天子，被杨奉表为镇东将军，袭其祖、父的费亭侯。（《三国志·武帝纪》）
曹操转手将镇东将军表赠予徐州牧刘备，并表封其为宜城亭侯。（《三国志·先主传》）
以拉拢刘备，在身后牵制袁术。
袁术为谋取徐州，放下与下邳陈氏的恩怨，重提早年旧情，写信拉拢沛相陈珪，并派人绑架了他在下邳老家的二儿子陈应，软硬兼施以要挟。
（下邳陈氏坚决站在袁术敌对面）
陈珪断然拒绝，说“曹将军”曹操应时而迎天子，劝袁术迷途知返，共匡汉室。（《三国志·袁术传》）
拉拢失败，下邳陈氏坚决地站在了敌对面。
196年六月，袁术亲率大军攻打刘备。
两军对峙袁术来攻先主，先主拒之於盱眙、淮阴。--《三国志·先主传》
袁术大军依托广陵郡为后方，北攻刘备的下邳国。
刘备依托淮河防守，双方的战线自盱眙（今江苏省盱眙县东北）到淮阴（今江苏省淮安市淮阴区），距离不短。
（两军大规模对峙于淮河）
自194年十二月入主徐州，刘备经过了一年多的战备，且有下邳陈氏的大力支持，又有关羽、赵云等骁将在军中，战斗力不弱。
他亲率主力与袁术战于淮阴县石亭，双方各有胜负。（裴注《三国志·先主传》引《英雄记》）
这是一场州级大规模战争，刘备军的各处防线都没有掉链子，双方相峙了整个月。（《三国志·先主传》）
刘备军可以利用泗水，从后方不断补给前线的物资，是不怕耗的。
这样的对峙局面，对进攻方的袁术很不利。
袁术釜底抽薪之计袁术是个非常聪明的人，特别爱走捷径，很多次不择手段地以小博大，一本万利。
且硬刚从来都不是他的作风，于是再次开动了他聪明的脑瓜，给刘备来了个釜底抽薪之计。
刘备195年秋收留吕布，吕布也要给自己构建个有利的外部环境啊。便悄悄写信给袁术，双方有联系。
此时袁术给后方的吕布送去一封书信，上面列举了吕布对他的三件功劳。
一、吕布杀董卓，为袁术报了家仇国恨；
二、吕布袭兖州，为袁术报了在陈留被曹操一路追击之仇；
三、如果吕布现在能帮袁术破刘备，将再是一桩对袁术的大恩。
由于吕布军缺粮，袁术许诺送米二十万斛，其它兵器战具等物资要什么给什么。
吕布得到书信大喜，便领兵偷袭了刘备的徐州治所下邳城。（裴注《三国志·吕布传》引《英雄记》）
袁术图谋吕布袁术攻打徐州，不是来便宜吕布的。他的釜底抽薪之计背后，还有连环计，要对占据下邳的吕布再来一刀。
（袁术施的是连环计）
吕布军由众多派别组成。
张邈死后，陈宫成为了兖州系的老大；河内系的郝萌、曹性等人被张杨送给吕布，远离家乡跟着逃到徐州，凭什么跟着吕布寄人篱下，有思乡之情。
袁术看准吕布军的弱点，与郝萌、陈宫取得联系，对下邳的吕布发起了一场兵变。
196年六月的一天半夜（裴注《三国志·吕布传》引《典略》），刘备与袁术尚对峙于淮河之时。
郝萌带领河内兵谋反，进入下邳城内的州府，齐声大喊着攻打吕布居住的办公阁楼。
还好这阁楼安保措施严密，河内兵一时半会儿攻不进去。
吕布不知道谋反的是什么人，牵着夫人，衣冠不整、蓬头垢面地从厕所粪坑钻了出去，逃到都督高顺的营地。
（高顺办事有条不紊）
到了高顺营，吕布顾不上通报，直接推开高顺的房门就闯了进去。
高顺得知事情原委后，便问吕布：
“将军有发现什么有用信息吗？”
吕布想了下，说好像叛军说的河内话。
高顺知道是郝萌反了，便有条不紊地让营中兵马武装整齐，进入州府，用弓弩齐射郝萌叛军。
河内兵四处逃窜，天亮之时基本都回到了原来的营地。
郝萌的手下将领曹性是有眼力界的人，见形势不对了，就带着自己人反了郝萌。
双方交战，郝萌刺伤了曹性，曹性也砍断了郝萌一只手臂。
高顺领兵杀来，砍了郝萌首级，用坐床抬着重伤的曹性见吕布。
吕布问是什么情况，曹性说：“郝萌与袁术串通干的。”
然后曹性又招出陈宫同谋。
当时陈宫就在座中，听后吓得面红耳赤，旁边的人都看得一清二楚。
吕布的智慧在这里显现出来了，他考虑到陈宫的兖州系的首领，不能再自相残杀削弱自己，便装作什么事也没发生一样，不过问陈宫之事。
（此事后阴谋家陈宫彻底被吕布驯服）
然后嘉奖曹性一番，等他伤好后统领河内兵。（裴注《三国志·吕布传》引《典略》）
因此吕布势力并没遭到大的损失，袁术图谋吕布，螳螂扑蚕黄雀在后的计谋落空。
刘备兵溃遭败（刘）备闻之，引兵还，比至下邳，兵溃。收散卒东取广陵，与袁术战，又败。--裴注《三国志·先主传》引《英雄记》
前线的刘备得知下邳被袭，妻儿被吕布所掳（《三国志·先主传》），赶紧领兵回来夺。
在自己的地盘作战被称为“散地”，士兵顾及家人，遇到危急情况就很容易逃亡离散。（《孙子兵法·九地篇》）
等刘备的兵马回到下邳城下时，徐州兵们各自逃跑开溜，刘备军顿时溃散。
下邳城是没法夺回了，刘备往东一路收集开小差的散兵，想从北部取广陵郡重新立足。
结果与袁术军交战，再次失败。
便北撤到在淮河北面的广陵郡海西县（《三国志·先主传》），顿时陷入了困境。
总结这是一场迟早会来的大战，双方都做足了充分的准备，所以在正面战场势均力敌。
袁术巧妙地利用刘备后方，吕布这个不稳定因素，釜底抽薪改变了战局，陷刘备于困境。
但图谋吕布不成，让吕布攫取了战争成果，袁术也徒劳而返。
