在青岛大沽河上游烟台栖霞、招远一带民间，关于“狗咬吕洞宾——不知好人心”典故的由来有这样一则故事。传说吕洞宾得道成仙之前是个读书人，他的好友中有个同乡叫苟杳。苟杳父母双亡，家境贫寒，但为人忠厚，读书勤奋。吕洞宾很赏识他，与他结拜为金兰兄弟，并请他到自己家中居住，希望他能刻苦读书，以后能有出头之日。

一天，吕洞宾家来了一位姓林的客人，见苟杳一表人才，读书用功，便对吕洞宾说，想把妹妹许配给苟杳。吕洞宾生怕苟杳贪恋床第之欢误了锦绣前程，连忙推托。没料到，苟杳本人听说林家小姐貌美，执意要应允这门亲事。吕洞宾思索良久同意了。他对苟杳说：“贤弟既然主意已定，我不拦阻，不过成亲之后，我要先陪新娘子睡三宿。”苟杳听了大吃一惊，尽管心中愤慨，可是转念一想，自己寄人篱下，怎能不低头！再说，婚礼的一切花费都得仰仗吕家，谁让自己一贫如洗呢?思前想后，还是咬咬牙答应了。

苟杳成亲这天，吕洞宾喜气洋洋，跑前跑后张罗一切。而苟杳却无脸见人，干脆躲到一边。到了晚上，送走了宾客，吕洞宾进了洞房。只见新娘子头盖红纱，倚床而坐。吕洞宾不去掀那红盖头，也不说话，只管坐在灯下埋头读书。林小姐等到半夜，见丈夫还是不上床，只好自己和衣睡下了。天明醒来，丈夫早已不见。一连三夜都是这样，可苦了林小姐。回头再说苟查，好不容易熬过了三天，刚进洞房，见娘子正伤心落泪，低头哭着说：“郎为何一连三夜都不上床同眠，只顾对灯读书，天黑而来，天明而去?”这一问，问得苟查目瞪口呆。新娘子抬起头来一看，更惊诧莫名：怎么丈夫换了个人?

半天，夫妻俩恍然大悟。苟杳双脚一跺，仰天大笑：“原来哥哥怕我贪欢，忘了读书，用此法来激励我啊!”林小姐也是心中欢喜，对吕洞宾充满了敬意。夫妻俩都说：“吕兄此恩，将来一定要报答。几年后，苟杳果然金榜题名，做了大官。夫妻俩与吕洞宾一家洒泪而别，赴任而去。

一晃八年过去了。这年夏天，吕家不慎失火，偌大一份家业化为灰烬。吕洞宾和妻小只好在残砖破瓦搭就的茅屋里寄身，不用说，日子过得十分艰难。吕洞宾只好出门去找苟杳帮忙，一路上历尽千辛万苦，终于找到了苟杳府。苟杳对吕洞宾家遭大火非常同情，热情接待了他，可就是不提帮忙的事。吕洞宾一住几个月，一点银子也没有拿到，不禁仰天长叹：“人情薄如纸，一阔脸就变，滔滔然天下皆是也!”一气之下，不辞而别。

回到家乡，吕洞宾老远就见自家的破屋换成了新瓦房，大为诧异：自己远离家乡，子幼妻弱，怎能大兴土木?及至走进家门，更是惊得三魂走了两魄，大门两旁竟贴了白纸。家里死了人?他慌忙进屋，见屋里停着一口棺材，妻子披麻戴孝，正在号啕大哭，吕洞宾愣了半天，她为哪个戴孝?轻轻叫一声：“娘子。”妻子回头一看，惊恐万分，颤颤抖抖地叫道：“你，你是人还是鬼?”

吕洞宾更觉得诧异：“娘子怎出此言?我好好地回来了，如何是鬼?”娘子端详了半天，才敢相信真是吕洞宾回来了，说：“哎呀，当真吓死我了!这不会是在梦中吧?”原来，吕洞宾离家不久，就有一帮人来帮他盖房子，盖完房子就走了。前天中午，又有一帮人抬来一口棺材，说吕洞宾在苟杳家病死了。妻子一听，天塌地陷，哭得死去活来。今天正哭着，不想吕洞宾竟回来了。吕洞宾心下明白：都是苟杳玩的把戏。他操起一把利斧，狠劈棺材。“咔嚓”一声，棺材劈开了，里面竟全是金银财宝，还有一封信。吕洞宾展开信读到：“苟杳不是负心郎，路送金银家盖房，你让我妻守空房，我让你妻哭断肠。”吕洞宾如梦初醒，苦笑一声；“贤弟，你这一帮，可帮得我好苦啊!”

从此，吕苟两家倍加亲热。这就是俗话常说的“苟杳吕洞宾，不识好人心”。因为“苟杳”与“狗咬”同音，后经人们传来传去，竟变成了一句歌后语“狗咬吕洞宾——不识好人心”。