短期健康险综合赔付率是经营相关业务的保险公司核心指标之一。根据监管要求，保险公司应当每半年在公司官网披露一次个人短期健康保险业务整体综合赔付率指标。其中，上半年赔付率指标应当不晚于每年7月底前披露；年度赔付率指标应当不晚于次年2月底前披露。
根据保观统计，截止七月底，目前已经有72家人身险公司和52家财险公司公布了2024年上半年短期健康险综合赔付率。
由于部分公司短期健康险业务规模较小，只要业务端出现一定变化，如单笔的较大赔付，就会导致综合赔付率出现剧烈的波动，所以我们在分析行业短期健康险赔付率情况时，往往不会直接使用行业平均值，而是使用行业中位数以更好反应短期健康险的赔付率情况。
数据显示，今年上半年人身险公司和财险公司短期健康险综合赔付率中位数均为38%，同比来看，2023年上半年人身险公司短期健康险综合赔付率中位数为43%，财险公司则为39.8%，二者都较去年同期数据有一定下滑，前者下滑幅度更明显，财险公司相关数据则更加稳定。
整体来看，我国短期健康险赔付率还是相对较低，其中既有大中型险企业务规模大，赔付率较低，拉低了行业赔付率的原因，也有险企强化了前端承保及后端理赔的风控，避免了一些非标体投保和恶意骗保的因素，但理赔率持续走低依旧值得市场关注。
接下来我们将用数据详解人身险、财险公司今年上半年短期健康险理赔率表现情况。
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接近半数公司理赔率同比上升，
人保财险、平安财险理赔率低于50%
根据保司公告，综合赔付率=(再保后赔款支出+再保后未决赔款准备金提转差)/再保后已赚保费。其中，未决赔款准备金包含已发生未报告未决赔款准备金。因此，影响短期健康险业务的赔付率的因素较为复杂，包括承保、理赔、再保险情况等方面。简单理解就是赔付的保险金占保费收入的比例，保费收入多而赔付支出少，则赔付率低；反之，保费收入少而赔付支出多，则赔付率高。
一般认为，短期健康险综合赔付率在50%-100%的区间内是险企相关业务比较健康的体现。如果赔付率过高，则会影响到险企后期相关产品的经营，如果赔付率过低，消费者的权益则无法保障。
人身险公司中，短期健康险综合赔付率高于50%的有26家，占比为36.1%。财险公司中，综合赔付率高于50%的有19家，占比为36.5%，两者整体占比差别不大，也符合我们在前面统计的二者中位数一致的情况。同时分别有35家人身险公司，26家财险公司赔付率较去年同期上升，均为接近半数。
来看具体险企的赔付率情况，在50%-100%的赔付率“健康区域”中，人身险公司中大型保司占据大量位置，如我们比较熟悉的新华保险、阳光人寿、泰康人寿、太平人寿、太保寿险等公司的赔付率均位于这个区间内。
财险这边则有些不同，在50%-100%的赔付率区域中，我们看到了大地财险、国寿财险、国泰财险等大型财险公司，但是却没有看到财险老三家的身影。
具体来看，平安财险赔付率为46.39%，人保财险赔付率为40.31%，太保财险还未披露相关数据。值得一提的是，这两家财险公司该项数据相较于去年同期还是有所上升的，说明我国财险超大型公司的短期健康险赔付率在较长时间内处于50%以下，还有一定的提升空间。
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业务“赔穿”公司盘点，业务规模过小成主因
如果保司的短期健康险赔付率要大于100%，那就意味着对于保司来说，该项业务已经“赔穿”了，已经打到了保司的“成本线”。
根据保险公司过往的健康险经营经验来看，综合赔付率波动较大主要有以下因素：一是公司由于战略改变或偿付能力严重不足停止短期健康险新单业务，但历史业务仍有退保需求，就会导致当期已赚保费规模出现大幅度下降；其次是历史业务的赔付成本相对已赚保费而言规模较大；三是对于个人短期健康险业务规模较小的公司，个别大额赔案会对当年赔付率产生很大的影响。另外，如果公司经营健康险业务时间较短，在大数据积累、产品定价、渠道、风险控制等方面也会有所欠缺，也容易导致赔付率升高。
具体来看，财险公司中，共有6家保司赔付率大于100%，包括东京海上日动火灾保险、建信财险、日本财险、中原农险、融通财险、北部湾财险，综合赔付率达到1548.68%、180.59%、174.61%、108.13%、107.2%、102.46%。
其中东京海上日动火灾保险出现了数据极端值，作为一家主营企业财产保险、工程保险等险种的财险公司，短期健康险的保费收入占比比较低，只需要几笔相对大额的赔付就能导致整个赔付率数据出现极端值。
如建信财险就直接在短期健康保险业务信息披露公告中提到：公司个人短期健康保险业务规模较小，综合赔付率有所波动。
人身险公司这边，共有4家公司的综合赔付率大于100%，包括瑞泰人寿、招商信诺、复星联合健康、横琴人寿。
以横琴人寿为例，横琴人寿2024年上半年短期健康保险业务已决赔款1891.1万元，短期健康保险业务上半年整体综合赔付率指标为103.93%。
其中，横琴人寿个人短期健康保险业务已决赔款11.65万元，个人短期健康保险业务上半年整体综合赔付率指标为26.24%；团体短期健康保险业务已决赔款1879.45万元，团体短期健康保险业务上半年整体综合赔付率指标为105.88%。
说明横琴人寿在团体短期健康保险方面的业务经营还有比较大的改善空间。
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理赔率波动小于5%公司不到三成，
人保财险极致“缩波”
对于保险公司来说，业务的稳定性至关重要，业务只有足够稳定，保险公司才能实现几十年甚至上百年的可持续经营。
那么短期健康险理赔率的波动就成为了我们观察保险公司短期健康险业务稳定性的关键指标之一。我们筛选了今年上半年与去年同期理赔率波动小于5%的公司。
具体来看，人身险公司这边，共有18家保司，即本次统计所有人身险保司的四分之一，今年上半年较去年同期理赔率波动小于5%。
财险公司这边，国泰产险、人保财险、阳光财险等大型财险公司的短期健康险综合赔付率波动均小于5%，共15家占比28.8%。值得一提的是，人保财险的波动率为0.07%，可谓是把波动压缩到了“极致”。
一般来说，公司经营的基本盘越大，整体业务往往就有更好的抗风险能力，不会因为单笔的大额赔付就造成整个赔付率的大波动，人保财险作为国内财险行业的前排公司，其波动率只小充分说明了其业绩的稳定性。
但整体来看，理赔率波动小于5%的公司不足三成，说明国内短期健康险理赔业务仍未达到稳定状态。
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超六成公司理赔率低于50%，
该数据仍有较大提升空间
此外根据统计，共有46家人身险公司，33家财险公司的短期健康险综合赔付率低于50%，占比分别为63.8%和63.5%，同时还分别有29.2%的人身险公司和42.3%的财险公司要低于30%。
尽管赔付率较低有利于保险公司进行业务风险控制，但过低的赔付率并不利于消费者权益的保障。
这是保司和全行业都要思考的一个点。对于消费者来说，没有人愿意出险，但是过低的赔付率是否也意味着保司在进行产品设计，包括理赔门槛设置时，没有充分保证消费者的权益，即对于消费者来说，产品的性价比是不是太低了？
所以保司需要不断加强自身的产品经营能力，来更充分保障消费者的权益，维护好保司、市场、消费者三者之间的平衡。
尾言：尽管市场上总是流传着一种说法，认为我国短期健康险产品是在行业没有足够数据积累和健康、医疗风险充分掌握的前提下推出的，产品的出险概率和价格需要一个市场试错和探索积累的过程，需要较长时期的经营后才能确定合理的价格或赔付率区间。
但从百万医疗险正式推出以来，短期健康险快速发展的时间也已经不短了，保司和行业应该说已经有了足够的数据和模型来更好的进行产品的设计和定价，这些产品在未来也应该体现出更好的保障能力。我们也会持续跟踪短期健康险的理赔率情况，期待行业能够不断取得进步。
