2024年11月22日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2024年三季度商业银行主要监管指标情况表》和《2024年三季度商业银行主要指标分机构类情况表》。并此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，横向和纵向进行分析。
接下来以建设银行、工商银行、农业银行和中国银行2024年三季度财报为例，分别从资产、负债、净息差、净利润、不良率、拨备覆盖率以及资本充足率等指标，与商业银行和股份行进行对比分析，看看四家银行经营水平如何？
一、资产分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，四家银行同比增速都高于城商行和商业银行。从环比增速来看，除宁波银行环比增速低于城商行和商业银行，其他三家银行都高于城商行和商业银行。
由上可以看出，四家银行资产同比增速都高于城商行和商业银行平均水平，这说明都加大了资产扩张力度。这主要是因为受减费让利等影响，净息差持续承压，通过以量补价方式实现净利息收入增长。与此同时，为了持续支持实体经济发展。
二、负债分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，四家银行同比增速都高于城商行和商业银行。从环比增速来看，除宁波银行环比增速低于城商行和商业银行，其他三家银行都高于城商行和商业银行。
由上可以看出，负债的情况和上面的资产情况类似，这里就不再重复阐述了。需要说明的是资产扩张是由负债决定，因四家银行负债都增长不错，才能支持资产扩张。与此同时，我们也看到，四家银行同比增速都高于商业银行和城商行平均水平，这说明四家银行表现不错，有利拉动负债扩张力度。
三、净息差分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，只有宁波银行和杭州银行下降幅度低于城商行和商业银行；成都银行下降幅度低于商业银行，但高于城商行；江苏银行下降幅度不仅低于商业银行下降幅度，而且也低于大型银行下降幅度。其次，以2024年三季度为例横向对比来看，只有杭州银行净息差低于城商行和商业银行，而其他三家银行净息差都高于商业银行和城商行银行。
由上可以看出，除江苏银行外，其他三家银行同比下降幅度低于商业银行平均水平。其中宁波银行下降幅度最小，这与他本身资产负债结构密切相关。结合三季度财报来看，宁波银行加大了信贷资产投放力度，这也一定程度上缓解了净息差下降幅度。其次，从三季度净息差来看，只有杭州银行最低，且低于商业银行和城商行平均水平，这与其自身资产负债结构密切相关。而宁波银行和江苏银行表现不错，不仅高于商业银行和城商行平均水平；而且也高于安全警戒线。
特别说明，为分析统一了口径，这里的净息差指的是累计净息差。
四、净利润分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，四家银行同比增速都高于城商行和商业银行。从环比来看，只有宁波银行环比增速高于城商行和商业银行，江苏银行和成都银行环比下降幅度低于城商行，但高于商业银行；杭州银行都低于城商行和商业银行。
由上可以看出，从三季度同比增速来看，四家银行同比增速高于城商行和商业银行平均水平，且同比增速高于10%，表现非常不错。结合三季度财报数据来看，一是因为营收增长拉动；二是通过释放拨备来调节利润。从环比来看，宁波银行表现一支独秀，明显好于其他三家银行，这也说明了宁波银行的优秀。
特别说明：这里的净利润指单季度净利润，且不是归母净利润，是未分配前的净利润。
五、不良率分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，成都银行和商业银行下降幅度持平，不过低于城商行下降幅度；其他三家银行同比都提升了，表现不及城商行和商业银行。其次，以2024年三季度为例横向对比来看，四家银行不良率都低于商业银行和城商行。
由上可以看出，成都银行同比下降，杭州银行和宁波银行同比持平，江苏银行略有上升。整体来说，表现比较稳定，但不及城商行和商业银行平均水平。结合三季度财报来看，这与四家银行资产规模扩张有一定关系。其次，相比城商行和商业银行平均水平，四家银行不良率明显更低，且不良率低于1.0，这说明四家银行资产质量表现优异。
六、拨备覆盖率分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，四家银行同比都下降了，表现明显不及城商行和商业银行。其次，以2024年三季度为例横向对比分析来看，四家银行拨备率保持良好水平，明显高于城商行和商业银行。
由上可以看出，四家银行尽管拨备覆盖率同比都下降了，但依然保持良好水平，明显高于城商行和商业银行平均水平，表现不错。结合三季度财报来看，拨备率同比下降，一是资产质量整体保持稳定，风险可控；二是通过释放拨备调节利润。参考前面利润分析，表现明显好于城商行和商业银行平均水平，这就是其中重要原因之一。
七、资本充足率分析
分析：如上图所示，从同比增速来看，除杭州银行同比好于城商行和商业银行外，其他三家表现都不及城商行和商业银行。其次，以2024年三季度为例横向对比来看，四家银行资本充足率都高于城商行，但低于商业银行。
由上可以看出，宁波银行和江苏银行同比下降，主要是这两家银行都加大了风险加权资产配置力度导致。其次，横向对比来看，四家银行资本充足率都高于城商行平均水平，这说明四家银行表现不错，其中宁波银行表现最佳。
特别说明：因商业银行监管指标是资本充足率，非核心一级资本充足率，故统一了口径。如果有核充率指标分析会更好。
综上所述，通过对2024年三季度商业银行主要监管指标，分别从资产，效益指标，质量，资本充足率等多维度分析，相比商业银行和城商行，四家银行整体表现都不错，明显好于平均水平。这主要体现在资产负债扩张力度、资产质量、利润表现和资本充足率等方面。但与此同时，我们看到四家银行在单项指标方面还是有所差异的。比如杭州银行净息差不仅低于平均水平，且也低于安全警戒线。另外，四家银行都在大力进行资产扩张，对核充率影响较大。因没有该监管指标披露，故无法进行横向对比分析。未来走势如何，待年报披露后再来详细分析。
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
