最近，香港保监局公布了2024年上半年的数据，全港新单总保费1156亿港元，同比增长12.2%，创下历史新高。

其中，内地访客赴港投保297亿港元，而储蓄分红险依旧是内地人投保的心头好。

也难怪，在内地利率持续下行的情况下，也只有香港保险能打破投资的不可能三角：低风险、高收益、较高流动性。

这两天，香港各大保险公司九月份的优惠政策出来了，我看了下，预缴利率已经开始往下调了，而且有的保险公司预缴的年份也从5年降到了2年。

具体的情况我们一起来看看：

香港保险公司的优惠分三种，保费回赠、保费折扣和保费预缴。

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保费回赠

保费回赠就是说，你交了一个保单年度的保费后，保险公司会按照一定的优惠返还一部分保费给你，一般在第二年返还。

保费回赠并不是固定的，不同的保费会按照季度进行调整，那具体如何计算呢？

比如友邦是22%的保费回赠（年交10万美金），相当于保险公司会返还10*22%=2.2万美金；

年交5万美金是18%的保费回赠，相当于返还9000美金；

年交2万美金是14%的保费回赠，相当于返还2800美金。

如果投保[盈Y3]的同时投保重疾险/医疗险的话，还会增加8%的回赠，也就是最高可达31%的保费回赠。

但不算上叠加的话，保费回赠给的最高的是周大福人寿，年交50万以上是26%，相当于返还13万美金，

年交10万是22%的保费回赠，相当于返还2.2万美金；

年交2万是12%的保费折扣，相当于返还2400美金。

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保费折扣

保费折扣与保费回赠相似，只不过不是第二年返还保费，而是第一年直接保费打折，

比如，宏利给的是2年的保费折扣（年交10万美金），第一年是12%，第二年是8%，相当于可以折扣10*（12%+8%）=2万美金；

5万美金的保费折扣是18%，算下来，省了9000美金；

2万美金的保费折扣是12%，算下来，省了2400美金。

万通保险的保费折扣最大，3万美金以内是16%的保费折扣，3万~10万则是26%，最高给出30%的保费折扣；

年交10万美金的话，保费折扣等于10*（10%+20%）=3万美金；

年交2万美金的话，保费折扣等于2*（10%+6%）=3200美金。

中国人寿则比较特殊，8000美金以上，预缴是20%的保费折扣，期缴是10%的保费折扣，

如果年交10万美金预缴，20%算下来，可省2万美金。

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保费预缴

保费预缴则相当于我们把后面每年的保费提前存在香港保险公司，保险公司每年给我们额外的存款利率（保证利率）。

以宏利为例，9月份给的是5.2%（10万美金）的预缴利率，如果做预缴，约等于节省了首年保费的57.6%，

如果年交10万美金，再算上20%保费折扣，共优惠77.6%，共77600美金；

如果年交5万美金，只有5%（＜8万）的预缴利率，等于首年保费的55.2%，再算上18%保费折扣，共优惠73.2%，共36600美金。

如果年交2万美金，算上12%的保费折扣，共优惠67.2%，共13440美金。

万通保险的话，预缴利率是5%，相当于优惠了45.4%的首年保费，

如果再算上30%（年交10万美金）的保费折扣，共优惠了75.4%，算下来可以节省75400美金。

中资保险公司呢，预缴优惠力度最大的是太平洋保险，5.2%的预缴利率，而且没有金额限制，

其中热门的[世D悦享][世D鑫享]给出了6%的预缴利率（年缴），要是投保指定的重疾险还能享受额外2%保费折扣。

也就是说，年交20万美金（20年期），第二年的保费折扣高达32%，再算上6%的预缴利率，

相当于优惠了总交保费的78%，也就是156000美金。

04

优惠变动

值得一提的是预缴利率不是一直不变的。

一般情况下，预缴利率每月调整一次，而从最近的数据来看，均呈下降趋势。

比如宏利的预缴利率从6%降到5.5%，现在8万以上只有5.2%，8万以下投保只有5%的预缴利率了（上个月还有5.5%），

而预缴年份上也有所变动，比如友邦之前也是可以5年预缴，现在只有2年预缴，分别是8%、4.5%。

那为啥会有这样的变动呢？主要还是跟供需关系有关，

前年两地刚通关的时候，各家保司为了吸引更多的人投保，推出高的优惠招揽客户，

而现在内地利率一路下跌，老美降息迫在眉睫，大放水的情况下，大家为了避免财产缩水纷纷涌去香港投保、开户，

投保的人数多了，香港保险市场也从买家市场变成卖家市场，自然也不需要用优惠吸引客户了。

无论如何，之前更早上车的人，无疑锁定了更高的优惠，吃到了红利。

05

降息对港险的影响

那有人就问了，降息对已经配置的港险有影响吗？

答案是有的。

如果保险公司配置的是短期美债，那降息不会构成很大的影响；但如果配置的是长期美债的话，降息会直接推高港险的收益。

而通过查阅财报，大多香港保险公司配置的债券是以7-10年期为主，中长期的居多，

而长期美债，在降息之后会跟着上涨。

为什么呢？

比如说现在长期美债利率5%，降息后变成2%，那原来5%的长期美债自然会备受追捧，供不应求，价格自然也会水涨船高。

所以，香港保险也得趁着降息前去配置，

配置港险就有点像提前锁定长期高利率的一种操作，

未来一旦降息，是利好香港保单的持有者的。

保险公司手里的债券升值了，这样就可以给保单持有人派发更多的分红，

所以这波港险的配置窗口期，需要重视起来。