一家万亿城商行的稳与进
· 来源：轻金融 作者：尚志科
“夜醉长沙酒，晓行湘水春。”
纵贯南北，连接东西——地域优势得天独厚的湘江之地，历经千年风雨洗礼，也凝练出“经世致用、兼收并蓄”的湖湘文化。如今处于几大重点经济带交叉区域的长沙市，近年来区域产业快速发展，展现出蓬勃的消费活力。
扎根湘江，立足区域优势做特色，这里诞生了一家资产规模超万亿元的上市城商行——长沙银行。2024年上半年，这家城商行坚持以客户为中心，“稳中求进、以进促稳、先立后破”，经营指标不断增长、经营基础不断夯实，“新十年”战略开局良好。
面对行业变局，城商行需要找到新的增长引擎。长沙银行差异化特色鲜明，县域金融和零售金融战略布局成效显著，为未来积累了强劲的动能。
01
业绩双增长：万亿城商行的稳与进
不同类型的银行，有自己的独特风格：
国有大行有体量和综合化优势，股份行灵活，城商行成长性强，农商行触角广，它们经历了不同的发展历程，各自承担了不同的使命，共同构成了银行业庞大丰富的生态。
作为地方金融主力军，城商行是最具活力的群体之一，城商行经营决策机制灵活高效，将固有的地缘人缘优势与决策链条短、决策效率高的优势有机融合，全面提升对本土市场的深刻洞察和差异化深耕能力，在稳健经营中找到可持续发展之道。
经过多年耕耘，长沙银行已成长为湖南业务资质最全、网点布局最深、客群基础最牢的地方法人银行之一。在提前两年实现上一轮十年战略收官后，长沙银行集全行之智出台了制定出台《长沙银行十年（2024-2033年）战略暨三年（2024-2026年）发展规划》，锚定“全力打造创新驱动、特色鲜明、价值领先的现代生态银行”这一战略愿景。
为确保战略实施效果，长沙银行制定了“十年三步走”计划，其中2024-2026年全力推进十大重点工程，实现经营指标稳健增长、市场份额稳步提升、资产质量全面优化。从最新发布的2024年半年报来看，长沙银行多处强调“稳”，交出了一份良好的答卷。
首先，是发展规模持续壮大。截至报告期末，长沙银行的资产总额10969.22亿元，较上年末增长7.54%；发放贷款和垫款本金总额5335.91亿元，较上年末增长9.25%，其中公司贷款、个人贷款金额均实现正增长。
在资产端，长沙银行上半年聚焦做深做精“五篇大文章”，推动公司贷款日均规模同比增长20.47%；同时，通过差异化、精准化的各类信贷产品满足个人客户需求，个人贷款日均规模同比增长6.44%。平均利率方面，持续让利于实体经济，2024年上半年，贷款平均利率为5.31%，同比下降0.47个百分点。
负债端，吸收存款本金总额6825.58亿元，较上年末增长3.60%。一方面，深耕重点板块，沉淀更多低成本结算资金，实现公司客户存款逐步增长；另一方面，运用贷款产品引存、存款产品增存、理财产品吸存等多种手段，实现个人客户存款日均规模同比增长19.97%。
其次，是经营效益持续提升。报告期内，长沙银行营业收入和净利润双双实现正增长，实现营业收入130.42亿元，同比增长3.32%。归属母公司股东的净利润41.21亿元，同比增长4.01%。2023年长沙银行净息差2.31%，在上市城商行中最高。2024年上半年，本行净息差为2.12%，虽然有所下降，在同业中仍处于前列。
最后，是资产质量持续稳健，保持资本充足水平的稳定。截至报告期末，不良贷款率1.16%；拨备覆盖率312.76%，仍保持同业较高水平；核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率依次为9.70%、10.64%、13.06%，均满足监管要求。
上下同欲者胜，以上率下者强。一流的人才、有凝聚力的团队，是银行实现前瞻性布局，保证战略能够有力、有效执行，长远制胜的根本。
管理团队方面，长沙银行的管理层长年深耕本土，且兼具大行工作背景，经营策略一以贯之。该行还全面提升内部运转效能，按照“小团队、大平台”思路，较好实现敏捷组织在公司、零售及科技条线的落地，第一时间对市场变化和客户需求作出响应，全面提升业务决策和经营管理能力。
02
“一号工程”：县域金融竞争力凸显
在目前“资产荒”背景下，政策重点发力、“竞争”尚不充分的县域市场，被认为是各家银行业务转型突破口之一。
湖南县域市场大有可为，县域GDP占比达到55%，县域人口占比70%；省内县域规上企业数量、国家级创新县数量以及“千亿规模”县市数量等数据都位于全国前列。这些特殊资源，赋予了长沙银行做县域金融的先天优势。
上市以来，长沙银行始终坚持“县域先行”，持续增强县域金融供给，2022年将县域金融战略确立为全行发展“一号工程”，构建“县域支行+乡镇支行+农金站+湘村在线”的四级渠道，已开立县域支行86家，县域覆盖率达100%。新十年战略中，长沙银行提出“县域业务突围工程”，深耕县域特色领域。
如今，县域金融已经成为长沙银行最为突出的特色业务之一，不论是县域存贷款还是客户增速均大幅领跑全行和同业，推动县域金融高质量发展。截至报告期末，县域存款余额2151.03亿元，较上年末增长5.15%；县域贷款余额1939.48亿元，较上年末增长14.29%。
长沙银行的县域金融打法日趋成熟，形成了本地化、专业化的县域高效服务能力。
具体来看，一是强化县域业务KPI导向，专业条线直接管理。2022年公司设立县域金融部对县域业务进行单独考核，将县域业务作为分支机构KPI考核的重要考核方向，以绩效导向提升一线业务人员展业主动性。
二是创新升级经营模式。长沙银行实施县域网格化经营，以三农客户经理为核心，以惠农支付服务点为抓手，连点成线、连线成面，分层分类推进。截至报告期末，县域零售客群646.89万户，较上年末增加22.02万户，增长3.52%。
三是特色产品拓面上量。紧盯湖南千亿产业，形成产业贷款的链式、圈式经营模式，构建水稻、果蔬、油茶、烟叶“育、种、产、销”全产业链金融服务。紧跟政策提供配套金融服务，助力乡村全面振兴，促进城乡融合发展。
“长沙银行作为城商行的标杆，特别是公司县域业务的持续深化有望成为公司业务增长新动力，经营稳定性有望得到保证。”平安证券在一份研究报告中指出。
03
零售存贷款占比，稳居同业前列
行业竞争与分化加剧，优质城商行的发展潜力和广阔前景，来自哪里？零售金融成为部分城商行的战略选择。
不过，近两年上市银行零售金融收入与利润占比有所反复，零售金融更是面临着资产增速放缓、净利差收窄、非息收入增长放缓等问题。当下的零售金融将会走向何方？
答案是扎根区域。对于长沙银行而言，长沙地区经济活力强，长沙市是为数不多的人口“千万级”省会城市、收入较高且房价较低。长沙银行大力推动零售战略，通过发挥本土银行的优势，打好“零售业务精进工程”，零售金融转型成效明显。
目前，无论是零售贷款占比，还是零售存款占比，长沙银行在上市城商行中均位居前列；截至报告期末，零售客户资产管理规模（AUM）达到4276.92亿元，较上年末增长6.88%。
随着零售金融竞争白热化，做出零售差异化、特色化是关键。
长沙银行的零售策略，一是将社区网格化经营作为零售业务的基本打法，以优质服务打通小区金融“最后一公里”，成为小区居民身边的银行。截至报告期末，零售客户数达到1805.99万，较上年末增长2.05%。
二是逐步完善客户经营体系。推行多元资产配置服务，落地首笔面向高净值客户的保险金信托，积极开展国债代销业务，丰富城乡居民理财投资渠道；专注“一老一小”两大重点人群，培育特色客群生态；推出长尾客群经营管理的智能便捷平台-启明中台,精准赋能支持客户经营。
三是加强零售业务产品及服务创新，依托数字直营策略库体系开展“长尾客群直营策略库”项目，聚焦长尾客群激活、促粘、提质等工作，围绕发薪日推荐、权益推送、客户生命周期、e钱庄事件触发等维度形成场景化、智能化营销策略并持续迭代调优，更好地服务本行1600余万户长尾客群。
此外，长沙银行还在着力打造具有湖湘特色的财富管理银行。具体举措包括实行头部财富经理优先管理高净值客户；推行稳健的资产配置策略，做大理财、保险等业务规模；优化贵宾出行、家政、家宴等贵宾客户增值服务；在总行设立财富中心，在分行设立财富分中心，提高财富客户服务体验。
从国内外市场看，零售利润和营收占比较高的银行，市场给予较高的估值。长沙银行零售特色鲜明，随着未来零售生态圈打造、运营更趋成熟以及县域金融战略带来的协同效应，其在零售领域的竞争力将得以保持。
先求“稳”，再通过县域金融、零售金融等特色领域积极进取，长沙银行“新十年”战略布局未来可期，也给中小银行转型提供了一个有积极行业价值的样本。
