2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，通过分析以上内容，重点关注两点：一是表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。这意味着监管范围并不仅仅是贷款，也包括投资等其他资产；二是不良认定，不良资产包括次级类、可疑类、损失类。根据风险分类原则，金融资产已发生信用减值算不良资产，也意味着预期信用损失的三阶段金融资产属于不良资产。
之前以招商银行，平安银行，兴业银行2023年年报数据为基准，分别从横向和纵向分析了不良认定严格度、三阶段贷款拨备覆盖率以及三阶段金融投资拨备覆盖率三个指标；今天以同样思路和方法，以最新发布的2023年年报数据为基准，以建设银行为例分析不良认定标准是否严格以及不良覆盖率情况，最后再横向对比四家银行表现，详细内容见如下。
一、不良认定标准是否严格
1、贷款质量五级分类
图一
分析：如上图所示，2023年不良余额为3252.56亿元。
2、贷款和垫款信用风险
图二
分析：如上图所示，三阶段贷款金额也是3252.56亿元。
3、不良认定是否严格
不良认定严格度=不良余额/阶段三贷款余额=3252.56/3252.56=100%
根据以上公式计算结果是100%，说明不良认定是非常严格的。
二、阶段三资产拨备覆盖率
1、阶段三贷款覆盖率分析
1.1 阶段三贷款余额情况
图三
分析：由上图所示，阶段三贷款余额为3252.56亿元。
1.2 阶段三贷款减值准备余额变动情况
图四
分析：由上图所示，阶段三贷款减值准备变动余额为2245.04亿元。
1.3 阶段三贷款余额与减值准备余额情况
图五
阶段三贷款拨备覆盖率=阶段三贷款准备余额/阶段三贷款余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为69.02%。
接下来再来对比去年同期表现情况，参考如下：
分析：由上可以看出，相比去年同期，三阶段损失准备余额同比增速高于贷款余额同比增速，最终导致拨备覆盖率同比有提升。
2、阶段三金融投资覆盖率分析
2.1 阶段三金融投资余额情况
分析：如上图所示，不含息阶段三金融投资余额是144.81亿元。
2.2 阶段三债权投资准备余额变动情况
分析：由上图所示，阶段三债务工具投资减值准备变动余额为130.50+3.72= 134.22亿元。
2.3 阶段三债权投资余额与减值准备余额情况
阶段三金融投资拨备覆盖率=阶段三金融减值准备余额/阶段三金融投资余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为92.69%。
接下来再来对比去年同期表现情况，参考如下：
由上可以看出，相比去年同期，三阶段金融投资拨备覆盖率同比上升主要是因为三阶段金融投资损失准备余额同比下降幅度低于三阶段金融投资余额同比下降幅度。总体水平明显好于股份行。
三、过去五年阶段三资产拨备覆盖率情况
通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下：
分析：如上图所示，贷款拨备率均值在66.99%，除开2023年反弹外，之前四年整体呈现向下走势，这主要与近几年疫情冲击和支持实体经济让利等因素密切相关；金融投资覆盖率，即阶段三的债权投资余额/阶段三的减值准备余额，均值74.64%，整体呈现向上走势，风险抵补能力稳中有升。截至到2023年，金融投资拨备覆盖率超过92%，表现良好。接下来是否会继续提升，届时观察2023年中报数据进行验证。
另外，通过图形展示走势情况如下：
四、三阶段资产拨备率横向对比分析
4.1 不良认定严格度分析
分析：如上图所示，从2018-2023年六年数据来看，四大银行不良贷款认定严格度都达到100%，说明贷款不良认定是非常严格，资产质量可信度偏高。
4.2 阶段三贷款拨备率分析
分析：如上图所示，拉通六年数据来看，整体呈现上下波动走势，且四家银行走势略有不同；以2023年数据来看，工商银行>中国银行>建设银行>农业银行。
由上可以看出，四家银行整体拨备率都高于60%以上，属于合格偏好的水平。相比招商银行，差距还是比较明显的。
4.3 阶段三金融资产拨备率分析
分析：如上图所示，拉通六年数据来看，建设银行整体呈现向上走势；但工商银行和农业银行走势波动起伏较大，无特别规律，故表现是有差异的；以2023年数据来看，工商银行>农业银行>建设银行。
由上可以看出，四家银行整体拨备率都高于90%以上，拨备相对充足，表现不错。
特别说明：中国银行财报只查询到最近几年的数据，缺失了一部分数据，故没有参与横向对比分析。
综上所述，通过以上分析，四大银行整体表现是不错的。首先，从不良贷款认定严格度来看，四家银行都是100%，说明资产质量认定是比较严格的。其次，从阶段三贷款拨备覆盖率来看，整体属于合格向上水平，表现一般。这主要源于长期持续让利等影响，为平衡利润，通过是否拨备来调节利润了，所以整体表现中规中矩。最后，从阶段三金融投资拨备覆盖率来看，四家银行都拨备充足，风险抵补能力强，未来是满足监管要求的。
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议！特别提醒：任何投资活动都需要你独立思考和决策！
