本周，全球市场对美国大选、美联储议息会议和中国的财政刺激规模（人大常委会）等三件大事屏息以待，三件大事落地后，市场会重新选择方向。

上周五，美国就业数据公布，10月新增非农就业人数1.2万，大幅低于预期的10万人，且8月和9月新增人数也大幅下修11.2万人，分别从15.9万和25.4万下修至7.8万和22.3万人。受此影响，美联储11月降息的概率提升，全球风险偏好有所回升。

同时，美国大选选情依然胶着，受民调波动扰动，特朗普当选胜率有所下降，市场开始从极端特朗普交易向哈里斯交易适度回摆，对全球风险资产也是利好。

受此影响，上周五美股三大指数均收涨。今天开盘后，亚太股市也普遍上涨，日本股市停牌，韩国综合指数收涨1.83%，澳洲标普200指数收涨0.56%。

就A股而言，今天也出现普涨行情，截至收盘，创业板、科创板和小盘指数涨幅靠前，红利指数涨幅靠后。两市成交量萎缩5365亿元至1.69万亿元，潜在不确定性依旧压制市场活跃度。

行业层面看，汽车、非银金融、机械设备、国防军工、计算机、电子、电力设备等涨幅靠前；钢铁、房地产、公用事业、煤炭等涨幅靠后。

就领涨板块来看，基本属于内需驱动型板块，对中美贸易摩擦免疫，或一定程度上受益于贸易摩擦的不确定性。

如汽车，基本不在美国市场销售，叠加欧盟关税利空落地；电子、计算机属于信创概念，受益于大国博弈的不确定性；国防军工、非银金融等则有独立的基本面周期，当前正处于新一轮景气周期的起点；……

这些板块，既然对外围因素免疫，当前可理解为提前抢跑，后续行情仍大有看点。

地产链、能源资源等顺周期板块涨幅靠后，可理解为市场对财政刺激力度不确定性的提前规避。待重大会议落地后，市场会重新选择方向。大概率看，国内加大刺激力度的趋势不会改变，顺周期板块阶段性行情并未走完。

本周来看，随着大事件陆续落地，市场会再次经历共识重塑，之后会重新选择方向。

若政策和消息偏利空，如财政宽松度不够，或美联储降息节奏超预期放缓，或特朗普上台后对华政策超预期等，则A股大概率仍会区间震荡，继续积蓄力量；反之，市场共识得以凝聚，则A股有较大概率开启新一轮上涨行情。

本周过后，短期内市场会就新消息做出反应，但任何消息一旦被交易计入，其边际影响就会逐步衰减。也就是说，美国大选、美联储议息会议等外部因素，只有短期影响，不是决定因素。无论利好也罢，利空也罢，在一两周后都会逐步淡化。

再往后，市场交易依旧会回归国内基本面逻辑，届时，房地产成交量和房价走势、实体部门融资恢复情况、居民消费景气度、基建投资增速等因素，才是左右股市走势的核心力量。

总之，战略视角，牛市已来，投资者完全可以忽略短期轮动，选定优质龙头，耐心持股，仍是更具性价比和更具操作性的策略。

就今日行情看，截至收盘，万得全A涨幅1.71%；中证A50、沪深300、中证500、中证1000和中证2000涨幅分别为1.49%、1.41%、1.66%、2.07%和2.04%。

行业层面，汽车（3.63%）、非银金融（3.18%）、机械设备、国防军工、计算机、电子、电力设备等涨幅靠前；钢铁（-0.59%）、房地产、公用事业、煤炭等涨幅靠后。

今日两市成交金额16939亿元，较上一交易日缩量5365亿元。