生意社基差率分布年度监测(2024/07/04)

朋朋生意 2024-07-05 17:39:42
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-07-04基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)2.20%1.30%玉米-3.41%0.47%玉米淀粉6.15%9.79%1σ外苯乙烯-0.07%1.08%乙二醇-1.00%-0.80%铁矿石(澳)0.72%5.85%1σ外冶金焦-12.66%-8.32%鸡蛋3.02%7.13%炼焦煤21.34%20.37%LLDPE0.07%0.71%生猪0.86%-4.10%豆粕-1.06%8.05%1σ外棕榈油(期)1.90%1.86%液化气6.61%4.95%PP(拉丝)2.06%2.19%PVC-7.62%-4.64%1σ外大豆油0.25%4.08%1σ外皮棉6.54%5.91%棉纱32S16.44%15.21%玻璃-4.91%2.28%1σ外甲醇-0.94%2.11%1σ外菜籽油-1.11%1.77%1σ外涤纶短纤2.74%2.82%小麦-26.91%-11.89%2σ外菜籽粕-0.58%6.83%1σ外油菜籽(期)8.92%4.99%1σ外重质纯碱0.05%19.45%1σ外硅铁-4.66%-2.97%锰硅-3.22%-4.45%白糖5.33%6.10%PTA0.59%0.40%尿素13.18%14.67%动力煤8.07%10.67%铜(期)-0.32%0.16%铝(期)-0.81%0.26%1σ外锌(期)-0.41%0.27%铅(期)-0.18%-0.73%镍(期)-0.05%1.19%1σ外锡(期)-1.48%-0.05%2σ外黄金-1.69%-0.23%2σ外白银-3.43%-0.35%2σ外螺纹钢-3.49%-0.98%1σ外线材-0.87%-2.55%热轧板卷-0.45%0.80%1σ外不锈钢-1.03%0.87%1σ外燃料油34.99%39.22%沥青-2.35%-1.48%天然橡胶-2.77%-6.91%1σ外针叶木浆5.53%1.49%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅11.82%8.55%碳酸锂-电池级2.72%7.85%顺丁橡胶1.79%0.00%PX0.89%1.91%烧碱-7.87%-4.61%注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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