作者｜睿研金融组 编辑｜MR LEE

来源｜蓝筹企业评论

那些购买安心财险产品的客户们，有必要关注一下是否还能获赔了。

近两年，安心财产保险有限责任公司被法院执行的案件犹如雨后春笋。

安心保险成立于2015年，注册资本12.85亿元，是全国首批创新型互联网保险公司。由中诚信投资集团有限公司作为第一大股东，持股比例为33.08%，北京玺萌置业有限公司和北京通宇世纪科技有限公司分别作为第二和第三大股东，持股比例分别为11.67%和11.28%。公司的实际控制人为毛振华，法定代表人为韩刚。

但在业绩方面，安心保险并不安心，自其成立以来，业绩连年亏损。

中国执行信息公开网显示，在多达10页的有关安心财险搜索结果中，均为这家公司两年来的被执行记录。

（来源：中国执行信息公开网）

安心财险已经具备“老赖”潜质了。

已无资产可被执行？

之所以这么说，原因在于，它们为了躲避兑付义务已经“无所不用其极”。

据中国消费者报报道，2023年11月，四川的刘先生购买的“恋爱险”终于在法院的判决下获赔。

“恋爱险”产品的设计初衷可能是为了增加情侣间的信任和承诺，或者作为一种表达爱意的方式。

为了见证自己的爱情，刘先生在2018年3月，花费425元投保了安心财产保险有限公司（以下简称安心保险）的一款恋爱保险。根据约定，在保险合同生效后满3年之日起的10年期间，被保险人与心上人初次在民政部门领取结婚证的，保险人将赔付婚礼祝贺金9995元。

2022年12月，爱情上修成正果的刘先生领证结婚后向安心保险提交了理赔资料。

然而，安心财险并没有如约送上祝福，支付“礼金”。

2023年5月19日，刘先生向法院起诉要求判决安心保险支付其保险赔付金。

对此，安心保险却狡辩道，公司认为恋爱作为一种人与人之间的情感纽带，并不在《保险法》所规定的人身保险或财产保险的保障范围内。此外，原保监会已明确禁止开发那些缺乏实际意义、带有炒作性质或仅为吸引眼球的保险产品，并已要求这些产品退出市场。安心保险认为，所谓的恋爱保险合同是无效的，因此只愿意退还客户所支付的495元保险费。

显然，安心财险是在愚弄消费者。可以说，为了逃避赔付责任，它们连“脸都不要了”。

然而，就算法院判消费者胜诉，以安心财险目前的财务状况，即使到了法院执行步骤，也未必能如愿拿到赔偿。

已有裁判文书暴露出安心财险偿付能力堪忧。

据裁判文书网在4月20日发布的《刘某、安心某公司保险纠纷首次执行执行裁定书》显示，法院在2024年2月1日、2024年2月19日、2024年3月20日，通过执行网络查控系统查询被执行人安心财产保险有限责任公司名下银行存款、不动产、证券、保险、车辆等财产情况。

首先，安心财险的银行存款都已被冻结。

经查询被执行人安心财产保险有限责任公司名下渤海银行565.87元，招商银行110463.69元，建设银行33289.94元，上述账户均有在先冻结，本院已于2024年2月21日予以轮候冻结，冻结期限自2024年2月21日至2025年2月20日，申请执行人应于冻结期限届满十五日前书面向本院提出继续冻结的申请。

此外，经法院查询被执行人安心财产保险有限责任公司名下无证券登记信息、无保险投保记录、名下无车辆登记信息。

此案刘某申请执行标的为4万8798.31元，实际执行到位0元，尚余4万8798.31元未能执行到位。

法院认为，本次执行已穷尽财产调查措施，未发现被执行人有其他可供执行的财产，被执行人暂无其他财产可供执行。

（来源：裁判文书网）

法院还表示，申请执行人发现被执行人安心财产保险有限责任公司有可供执行财产的，可以向本院申请恢复执行。申请恢复执行不受申请执行时效期间的限制。

这个判例说明，今年4月份以后，消费者们即使将安心财险告到法院，能不能拿到赔偿，要靠消费者自己“挖掘”这家公司的隐藏资产了。

偿付能力无好转

从经营数据来看，安心财险想要靠自己“上岸”，几乎没有可能。

2024年7月30日，安心财产保险有限责任公司（以下简称“安心财险”）发布《2024年第2季度偿付能力季度报告摘要》（下称“《偿付能力报告》”）。

据《偿付能力报告》披露，到2024 年2季度末，公司核心及综合偿付能力溢额-9.6亿元，核心及综合偿付能力充足率-884.85%。整体偿付能力仍处于严重不足水平。

安心财险两项有关偿付能力数据已经和符合监管要求“不沾边”了。

通常来说，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率是衡量保险公司财务稳健性和风险管理能力的重要指标。

核心偿付能力充足率是指保险公司的核心资本与最低资本的比值，它反映的是保险公司高质量资本的充足状况，监管要求这个比率不低于50%。

综合偿付能力充足率则是实际资本与最低资本的比值，它衡量的是保险公司资本的总体充足状况，监管要求这个比率不低于100%。

安心财险偿付能力不足已经持续超过3年。从2021年第一季度开始，这家公司的风险综合评级一直维持在D级，至今已有13个季度之久。

并且，由于偿付能力严重不足，原保监会对安心财险公司实施监管：责令增资、停止接受车险新业务；高管限薪，2021年薪酬下浮比例不得低于20%。

到2024年中期，安心财险还未能恢复经营。公司表示已被责令暂停接受车险新业务，作为战略险种的短期健康险也已无法经营，公司业务发展目前处于停滞状态。

而新业务无法开展的情况下，过往销售的产品还有履行赔付义务，这对安心财险的流动性造成冲击。

对于流动性风险，这家公司表示：下季度在无保费收入的情况下现金流压力较大，经营及赔付需求将会对目前现金流施加更大压力，需防范突发重大流动性风险事件的发生，严密监控各项流动性指标的变化。

还有赔付资金

从这份《偿付能力报告》中，《蓝筹企业评论》发现安心财险还有可用于赔付的资产，这与法院的调查结果存在矛盾。

据公司披露，今年2季度末，公司认可资产 6.6亿元，较上季度末减少 1342.82 万元。

值得注意的是，现金及流动性管理工具 647.71 万元，较上季度末减少 279.97 万元。其中活期存款2.6万元、流动性管理工具645万元。定期存款2.56亿元。

（来源：公司公告）

而定期存款和法院财产调查存在差异的原因可能是，由于法院在财产调查中可能依赖于网络执行查控系统和现场调查等手段，而保险公司披露的数据可能来源于内部财务系统和审计过程，两者在数据获取的手段和方法上可能存在差异 。

再保险资产 2.7亿元，较上季度末减少 44.05 万元；应收及预付款项 1.3亿元，较上季度末减少 1086.32 万元。

从现金流量表情况来看，2 季度末，公司期末现金及现金等价物 325.06 万元，现金及现金等价物净增加额 113.50 万元，其中：经营活动产生的现金流量净额累计-1685.80 万元，主要为公司支付保险合同赔款及日常经营支出等项目支出；投资活动产生的现金流量净额 1799.30 万元，主要为公司赎回交易性金融资产以应对经营及赔付需求；筹资活动产生的现金流量净额为 0。

显然这一组数据为还在与安心财险打官司的消费者们提供了寻找公司财产的方向。而且，要盯紧公司的交易性金融资产赎回了。

能否找到新买主？

为了自救，已无经营能力的安心财险正在寻找新买主。

这家公司在《偿付能力报告》中表示，董事会及高级管理层全力推进增资工作进展，争取尽快减缓当前流动性压力。公司正持续推进融资工作，力争早日缓解当前现金流紧张局面。

回顾今年来增资情况，安心财险经过多次尝试未果。

2020年9月，安心财险曾计划引入正大制药（青岛）作为新的投资者，预计增资后其注册资本将从12.85亿元提升至15亿元，正大制药将获得14.333%的股份，成为公司第二大股东。

在同一月份，水滴公司收购了安心财险的第三大股东通宇科技的全部股份，持股比例达到11.284%。然而，到了11月，水滴公司的这一收购行为受到了监管机构的关注和约谈。

2021年6月，安心财险再次尝试增资，计划引入江苏华远投资集团和威达高科技控股作为新的投资者，增资后注册资本预计达到19.85亿元。江苏华远投资集团和威达高科技控股将分别获得30.73%和4.534%的股份。

到了年底，安心财险在北京产权交易所挂牌，寻求新的增资机会，但最终仍未能成功吸引投资。随着市场环境的不断变化，安心财险的估值持续下跌，最终导致其资产不足以覆盖负债。目前，安心财险的注册资本仍维持在12.85亿元。

目前，安心财险融资或许有了转机。

据观潮财经报道，苏州市政府有意接手安心财险部分资产，成立一家新财险公司——东吴财险，与东吴人寿为兄弟公司。东吴人寿委派一位副总裁转赴安心财险交接，未来履行完相关程序将成为新公司总裁。

安心财险能否顺利增资自救，值得关注。

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