宏观经济

1.第20届中国—东盟博览会共组织签订投资合作项目470个，总投资额4873亿元，其中制造业投资占比超过65%，活动场次、项目数量、投资总额和制造业投资占比均创历届新高。点评：中国和东盟的经济联系越来越紧密。2.超40个城市将试点开展为期四年的城中村等低效用地再开发工作，试点项目土地应执行“净地”出让，并将探索完善地价政策和土地增值收益分享机制，北上广深等7个超大城市全部入围。点评：城中村改造是未来基建与地产重要增长点之一。3.新华社发表评论文章称，中国目前面临的国内外经济复杂形势不可否认，中国经济回升向好更是客观事实。全球化时代，各国应同舟共济。点评：假以时日，中国经济预计能有更大复苏。

行业观察

4.上海钢联数据显示，9月15日，国内电池级碳酸锂均价较前一交易日下跌0.15万元/吨至19.2万元/吨，在连续几日的价格波动中，碳酸锂价格再次跌破20万元。至此，“金九银十”的碳酸锂市场预期未能成型。点评：碳酸锂降价趋势应该尚未完结。5.在个人住房贷款大面积缩水的背景下，经营贷、消费贷成为各家银行今年上半年个人贷款增长的主力。Wind数据显示，42家上市银行中，13家银行的经营贷和21家银行的消费贷较年初均实现两位数增长。点评：这主要是经营贷和消费贷利率较房贷利率更低所致。

环球视野

6.欧洲央行管委Kazaks表示，不要预期2024年上半年欧洲央行会降息，无法确定欧洲央行利率是否已经达到了峰值。点评：欧美降息的时间点应该都会比市场预期的更晚。

资本市场

7.回顾9月以来ETF行情，部分顺周期板块实现上涨，在整体下行的市场中表现较为强势。其中，煤炭是9月以来表现最为亮眼的板块，申万煤炭指数涨幅11%，石油石化指数随后，涨幅4.09%。点评：近期煤炭、原油涨价使得相关指数表现良好。8.部分机构观点显示，利好A股的因素逐渐增多，投资者信心恢复，A股有望开启上升行情。往后看，增量政策、经济数据以及对应的经济复苏前景将继续作为影响资本市场走势的重要因素。点评：当前A股整体处于底部区间，应保有信心和耐心。

生活就是一连串的“机会成本”，你要与你能较易找到的最好的人结婚，投资与此何其相似。

——查理·芒格