内地资金正在大规模地涌进香港，以寻求实现增值和规避风险。Money never lies。

究竟有多疯狂？内资疯狂涌进香港，主要掀起了三股巨大的热潮。

赴港开户极其火爆，招行香港分行设定了 730 万现金的开户门槛；

4 月，“南向通”跨境汇款达 223 亿，同期剧增 60 多倍......

到了 6 月末，来自内地的一位 45 岁神秘富豪，投入了一张总保额 5000 万美元（折合约 3.6 亿元人民币）的分红储蓄险保单。

内地资金疯狂涌进香港的缘由，主要是内地存在资产荒，而香港作为国际金融中心，不存在外汇管制，能够轻松接触到全球范围内的优质资产。

第一股热潮是香港银行的开户热。

为了抢到每天有限额的开户资源，有人开发出了“特种兵式开户游”，在一天内往返；有人“搭乘飞机”赴港，就为了能早一秒，更早一秒赶到银行取号排队。

打工人上早八的班，学生党上早八的课，有钱人开早八的户。

据彭博报道，香港汇丰银行一季度新增银行客户超过 13 万，其中约 60%为非本地居民，大部分源自中国内地。

其他银行的情况如下，

中国银行（香港）2023 年新增 20 万跨境客户；

恒生银行去年非居民新开账户猛涨 342%；

渣打银行一季度财富管理业务营收增长了 21%，管理资金规模同比增长了 1 倍……

想要开设香港账户的人愈发增多，开户的难度也在不断提升。

比如，花旗银行自去年 11 月就规定，非港客户开户门槛从 1 万港元提高至 150 万港元。

最为离谱的要数招商银行香港分行，将香港一卡通账户的开户门槛提升了 100 倍！

招商银行香港分行通知，从 3 月 29 日起，在香港开设一卡通账户最少需要存入 800 万港币。按照 8 月 27 号的汇率，800 万港币相当于 730 万人民币，直逼私人银行客户的标准。

第二股热潮，乃是跨境理财通中“南向通”跨境汇划金额的急剧增长。

4 月，“南向通”的跨境汇划金额涨至 223 亿人民币，而上年同期仅有 3.82 亿人民币，剧增 60 多倍！

今年 2 月，“跨境理财通”政策演进到 2.0 版本，投资门槛进一步降低。

此前，“南向通”规定投资者连续缴纳社保或个人所得税“满 5 年”，方可开通。

如今，期限缩短至 2 年，只需满足，大湾区居民（或两年缴税/社保）+100 万资产证明，就能参与南向通。

另外，个人投资额度也从 100 万提升到了 300 万人民币。

过去，由于外汇限制，每人每年仅有五万美元的额度。但跨境理财通的 300 万人民币额度不受外汇管制的影响。内地居民的资产配置，变得更加自由了。

为了吸引“南向通”用户，3 月份的时候，许多银行甚至推出了 6%以上的存款优惠。

不过，这些高息美元存款的期限较短，最长也不会超过 3 个月。

第三股热潮，为中高净值人士疯狂抢购香港保险。

据香港保监局的统计，2023 年来自内地的新单总保费达 590 亿港币，90%配置了储蓄型保险（涵盖终身寿险和储蓄寿险）。

其中，分红储蓄险及杠杆寿的件均年交保费约为 40 万港币。

到了今年上半年，港险持续火爆，来自内地访客的总保费达 297 亿港元！

简而言之，自从 2023 年恢复通关以来，香港保险已然成为中高净值家庭资产配置的重要抉择。

其中，最为引人瞩目的产品当属分红储蓄险，具体存在以下三大优势：

第一，香港分红储蓄险的预期收益颇为可观，长期预期收益能够达到 5%-6%（复利）。

市面上的美元存款，虽利率高但期限短，利率给到 5%，然而存钱期限却不超过一年。

而香港分红储蓄险，在长期持有的情形下，能够做到二三十年预期 5%-6%的（复利）。

以某款分红储蓄险为例，

40 岁的人，年交 14 万美金，交 5 年，总保费 70 万美元，

第 20 年末，保单里预期约有 200 万美元，预期内部回报率为 6%，折合成单利为 10.36%；

第 30 年末，保单里预期约有 365 万美元，预期内部回报率 6.06%，折合成单利约 15%。

第二，分红储蓄险，可以视作一个不会亏损的“全球投资基金”。

倘若直接投资美股、美债等，在享受增长的同时，投资者也需要承受得住波动，应对下跌潮。

而在保单持有时间足够长的情况下，香港分红储蓄险的总保费不会有损失。

比如这款产品，年交 5 万美金，连续缴费 5 年。

到保单第 13 年时，保单的保证收益追平总保费 25 万美元，这是白纸黑字写在计划书上的。另外，分红储蓄险还有分红部分，如果加上分红的话，预期第 7 年就能够实现回本了。

也就是说，虽然这款产品保证回本的时间是第 13 年，但是预期在第 7 年就能回本了。

香港的分红储蓄险以美元保单为主，底层逻辑是全球投资，可以说是非专业投资者持有美元资产最为安全、稳健的方式。

下图选取了某家香港保险公司的投资图，也是多元化的投资组合，投资范围遍及全球各大洲，产品涵盖了海外股票、债券等类别，就连普通人难以触及的林地、农地项目都有所涉及。

第三，分红储蓄险既能够达成养老现金流的实现，也能够兼顾传承。

以下面的这份方案为例，40 岁的赵女士，60 万美元的保单，分 5 年交，年交 12 万美元。

从保单第 15 个年度日起始，每年预期能够提取 3.6 万美元。也就是说赵女士满 55 周岁时，每年拥有 3.6 万美元（约 25.7 万元）的养老现金流。

到王女士 85 周岁时，累计提取了 111.6 万美元，保单预期还有 530.5 万美元能够留给下一代。

从功能方面来讲，分红储蓄险能够无限更换被保人，一份保单能够父传子、子传孙，世世代代持续增值、传承下去。

正是由于存在这些优势，在分红储蓄险领域常常会出现超过亿元的大额保单。

就在今年 6 月，一位来自内地的 45 岁神秘富豪，投入了一张总保费 5000 万美元（约 3.6 亿人民币）的天价保单。

如今，香港和内地的联系依旧在持续增强。

在地理方面，相较于往返海外国家，内地往返香港的便捷程度显然更高。未来，大湾区在地理上的连接将会继续强化。

一架架高速桥，一条条高铁路，一个个深水港，仿佛是大湾区的一根根血脉，会使得人员、资金的流动更为通畅和活跃。

在政策方面，香港的银行业、楼市、保险，针对内地客户的限制较少，资金从内地流入香港，也比流入其他国家，具备更强的可操作性。

在未来很长的一段时间里，香港依然是内地资金最为温暖的国际化港湾。