昨晚应一位粉丝的留言要求，今天来了解一下长虹美菱。
16日，长虹美菱发布了今年上半年财报，公司实现营业总收入149.48亿元，同比增长16.52%；归母净利润4.15亿元，同比增长15.91%。
从中报来看，营收与净利润同步同比增长，经营向好，下面结合中报详细全面了解一下。
长虹美菱是注册在安徽省的一家国有企业，控股股东是四川长虹电器股份有限公司，实际控制人是绵阳市国有资产监督管理委员会。
主营：公司从单一的冰箱品类到构建完成冰箱柜、空调、洗衣机、厨卫、小家电和生物医疗低温存储设备等多品类协同发展的新格局。
长虹美菱在白色家电行业排名第六，最新总市值82.39亿元，股东总人数5.11万户，散户人数不多，其中机构家148，持股占比50.11%，机构与散户持股占比相当。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对长虹美菱进行估值分析。
用分红估值法估值
长虹美菱历年分红
长虹美菱23年每股分红0.3元，按分红当天的价格8.5元计算，股息率是3.53%，较高，分红较多。
社会利率取一年期贷款利率3.35%，0.3除以3.35%得8.96。
即用分红估值法估计，长虹美菱的股价应该是在8.96元左右，相比较高，有一点性价比，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
长虹美菱今年半年报
长虹美菱2023年，营业收入242.48亿元，同比增加19.95%；归属于上市公司股东的净利润约7.41亿元，同比增加203.04%。
今年一季度，营业总收入59.40亿元，同比增长18.20%；归母净利润1.56亿元，同比增长26.93%；
半年报，实现营业总收入149.48亿元，同比增长16.52%；归母净利润4.15亿元，同比增长15.91%。
每年各季度归母净利润同比
从三份财报来看，营业收入同比稳定增长，今年归母净利润同比增长放缓，主要是23年同比增长很高。
23年归母净利润同比增长之所以非常高，是因为22年进行了计提资产减值损失，利润就减少了很多，使得23年净利润同比增长很高，所以今年的净利润同比增长可以认为是正常水平。
参考半年报，假设24年全年归母净利润同比增长15%，则归母净利润是8.52亿元，每股收益是0.83元，市盈率取10，10乘以0.83可得8.3，即24年，长虹美菱的估值可能是在8.3元左右。
机构对长虹美菱以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测长虹美菱
按机构预测的进行估算，长虹美菱今后三年的估值分别是7.99、8.0、8.0元左右。
从基本面评估分析半年报显示，长虹美菱的经营现金流是27.28亿元，净利润是4.248亿元，经营现金流比净利润得6.42，这个值比参考值1大很多，可见长虹美菱的盈利质量很好。
这个比值有点太大，为什么经营活动现金流很多，而利润很少呢？从中报利润表中可以看到，营业总收入149.5亿元，营业总成本144.9亿元，营业成本很高！
毛利率是11.28%，较低，毛利少。
利润率是2.84%，较低，利润很少。
净资产收益率是6.88%，较低，盈利能力较弱。
负债率是73.55%，高，负债很多。看到这较多负债就有点懵了，从利润表中可以看到，利息收入很多，利息费用却很少，财务费用是有不少盈余的，似乎有点矛盾！
再看资产负债表，应付账款70多亿元，很多，这就可以理解了，负债较多是因为拖欠别的公司资金很多，不是借款多，有时候欠钱长期不还也是问题。
归母净利润同比增长15.91%，较高，成长性较强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线下跌受到二十日均线支撑反弹，趋势向上，MACD向上趋势放缓。
周k线图
周k线图中，k线反弹受阻回调，MACD向下趋势放缓。
月k线图
月k线图中，k线下跌受到支撑，MACD向上趋势放缓。
综上所述，长虹美菱的股价可能已在合理区间，目前从估值来看，短期向上空间有限，不过往往也会偏离估值，以后走势得看全年利润的增长情况，以及市场行情。
长虹美菱的盈利质量很好，盈利能力较弱，成长性较强，利润较少，分红较多。
需要注意的是，长虹美菱的负债很多，主要是拖欠上游公司资金很多，虽然延迟付款能增加不少利息收入，但长期拖欠恐有损声誉。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离“杀猪盘”！看后点赞，财富千万！
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