近两周以来市场持续低位缩量整理，盈利预期影响下，此前表现较优的国有大行本周遭遇明显调整，银行股可谓是：“上涨对指数没有助力，下跌带动大盘乡下”。三季度国内需求或仍处于疲弱状态，地产链和消费仍是制约内需的主要因素，需密切关注年内国内政策的加码力度及时点。长期风格切换需耐心等待更多右侧信号，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

近日，A股市场多家生猪养殖上市公司相继披露了8月份销售数据。牧原股份、温氏股份等公司报告期内销售收入延续了7月份的增长态势，实现环比增长。受益于猪肉价格上行，8月份生猪养殖行业景气度继续改善。预计在中秋、国庆传统旺季备货需求下，生猪出栏量有望迎来高峰期。骑牛看熊认为猪肉行业进一步出清，猪肉价格今年以来明显有上升趋势，下半年行业整体业绩有望好于上半年。

在政策推动下，我国农机行业补短板拉长板，市场规模不断扩容。面对行业需求的不断变化，A股农机公司加大科技创新力度，向大型化、电动化和智能化等方向转型升级。随着2024年新一轮农机补贴政策落地，农机购置需求有望进一步激发。骑牛看熊发现今年以来国家对于农业的政策利好偏多，特别是农业的扶持以及农民的经济状况比较关心，随着农机的大力发展，可以进一步解决人力缺少的问题，这也是发达国家优势较大的一个方面。

A股市场，AI眼镜概念股8月中旬开始被爆炒，龙头博士眼镜5个交易日大涨近150%。海外Ray-Ban Meta眼镜的预估销量已经达到200万副，成为今年最受关注的AI硬件，AI眼镜热潮从海外直卷国内。对于AI眼镜这一全新的品类而言，科技企业与专业眼镜验配终端的合资模式是推动其快速发展的关键要素。骑牛看熊认为AI产业链的发展，将会带动AI相关产品的热卖，这也会给相关企业带来一定的投资收益，甚至成为行业寡头的绝对优势。

中秋假期临近，短途游升温，多家户外用品企业高度重视中秋短途游的时间窗口，在运动套装、背包帐篷、供电装置、户外炊具等细分领域推出新品，深挖短途游带来的市场需求。在国产电动汽车兴起的当下，基于汽车锂电池的户外用品得到研发和应用，更提升了消费者在短途游中的体验。骑牛看熊认为随着中秋、国庆节的到来，相信随着短途游市场的复苏回暖，国内户外产品的需求也将实现增长，可以开始重点关注旅游、酒店、餐饮、户外用具等等板块的投资机会。

上证指数从2800点到2700点始终没有明显的反弹行情，今年以来主力资金的护盘方式发生很大的改变。本周全部A 股估值水平较上周下行，PE（TTM）为12.6，较上周下行0.3，处于历史估值水平的15.3%分位数。板块估值多数下跌，其中，房地产、电力设备、传媒涨幅居前，农林牧渔、电子和社会服务跌幅居前。

创业板指数收到主板拖累有所回调，本周也没有持续向上的拉升行情。A 股中报业绩披露结束，当前经济及市场环境下投资者期待稳增长政策加码。市场显现较多底部特征，但信心修复仍需更多积极因素支持。近期A 股市场延续弱势，主要宽基指数调整幅度有所增加，市场整体缺乏主线，前期强势板块出现补跌。