周六的发布会，很多人都在讨论，说不及预期！但这背后释放的信号！却耐人寻味，意味深长！你知道为什么 ？而且释放了多个积极信号！只是很多人不理解罢了！刚刚和大佬们聚会回来，和大家说说我的个人观点！

一、盘点本次发布会的重点，主要有如下几方面：

1、化解债务要加速；

2，促进内需，提振消费是重点，但没有具体政策；

3，未来投资的方向主要在城市更新，比如管网建设；

4，明确不支持罚没收入等影响企业生存的措施。

看上去好像说了些什么，又感觉啥也没说，其实这次重点就是化解债务危机，一旦这个危机化解，将会有更多的资金流向股市，也只有化解这个危机，增量资金才能更加顺畅的流入股市！

另外还有一个重点，或许很多人容易忽略！那就是在中国，本身就是金融、地产是一家，一旦解决地产问题，金融问题迎刃而解！而且这里先解决核心问题。或许很多人都忘了这一次节前对资本市场发展的策略，那就是慢牛，制定未来长期发展方向和目标！而非只为一时表现！

因此，这里是有一定保留，一个问题一个问题解决，股市一步步慢慢走，后面必然还有一揽子政策逐渐出炉落实，促进股市发展的方针和目标不变，中长期走稳走强的去趋势和决策不变！大家要放长远的投资眼光，而非仅仅盯着眼前一时的震荡。

二、一揽子增量财政政策超预期 规模或在5万亿元以上

市场期待已久的一揽子增量财政政策终于落地了，主要内容包括拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务，发行特别国债补充国有大型商业银行核心一级资本，叠加运用专项债、专项资金、税收政策等工具推动房地产市场止跌回稳，以及加大对重点群体的支持保障力度。

那么，按照市场预测，化债规模或达3万亿元，此次财政政策刺激规模约为5万亿-6万亿元，但其中一部分不一定能在今年第四季度落地，可能要到2025年。

遥想2008年四万亿基建建设造就了2009年的小牛市，那么在前年政策资金之下，再次进行5万亿以上规模政策刺激，对于经济发展和市场来说，就是一股热浪而来！甚至大家不要忘了，还有一批资金为流入股市做准备，这是前所未有的的组合拳政策，所以一旦这些资金彻底流入市场，A股必然会掀起一定高度！

三、周末会议最大受益：化债概念！目前产业链梳理已经多个版本出炉！

AMC化债相关概念股梳理

光大嘉宝：公司控股股东为中国光大集团股份公司，下属光大金瓯资产管理公司，立足于浙江省不良资产业务。

信达地产：公司控股股东信达投资为中国信达资产管理公司旗下公司，信达资产管理主要业务包括不良资产经营业务、投资及资产管理业务和金融服务业务，其中不良资产经营是公司核心业务。

银宝山新：公司实际控制人为中国东方资产管理有限公司。中国东方资产管理有限公司累计管理处置各类不良资产两万多亿元，为国家金融系统的稳定作出了积极贡献。

东兴证券：公司控股股东为东方资产，依托东方资产强大的金融实力和资源，通过业务协同和资源共享。东方资产是中国四大国有金融资产管理公司之一，由财政部100%持股，以经营不良资产和非银行金融服务为主。

摩恩电气：目前，摩安投资已经开始在多地设立子公司，进行国内布局，随着包括浙江摩安资产管理有限公司、福建平潭摩安资产管理有限公司、上海摩安资产管理有限公司、香港摩安控股有限公司的落地，全国布局及区域协同初见成效，AMC板块收购前尽职调查和估价服务类收入与收购后清收处置服务类收入高速增长。

海德股份：海德资管是公司从事不良资产经营的业务平台，主要以自有资金，第三方资金收购不良资产或受托经营不良资产，通过债务重组，融资支持，资产重组，产业整合等多种方式，提升不良资产的价值。

浙江东方：公司作为浙江省属国有上市金控平台，主要经营各项金融业务和类金融业务。地方AMC浙商资产系公司控股股东旗下的控股子公司。

陕国投A：陕国投董事会投票通过以自有资金1亿元入股陕西金融资产管理股份有限公司的议案，陕西金融资产公司为地方不良资产处置平台。

蒙草生态：参股17.2%的内蒙古庆源绿色金融资产管理有限公司主要业务是收购、受托经营金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置。

越秀资本：子公司广州资产聚焦不良资产管理核心主业。

泰达股份：公司持有天津津融投资服务集团有限公司股权，天津津融投资服务集团有限公司为天津市拥有AMC牌照的公司。

宇信科技：公司于2023年12月20日与厦门资产管理有限公司签订了《北京宇信科技集团股份有限公司与厦门资产管理有限公司战略合作协议》，双方协商在个贷不良资产处置业务领域建立战略合作伙伴关系，打造“金融+科技”的标杆组合。

上海建科：公司控股股东上海国盛集团旗下上海盛融实业有限公司主营工程项目管理、不动产领域相关的不良资产处置及资产管理。

风范股份：公司控股子公司风范资产开展相关行业的资产并购和不良资产处置业务。

浙江东方：公司作为浙江省属国有上市金控平台，主要经营各项金融业务和类金融业务。地方AMC浙商资产系公司控股股东旗下的控股子公司。

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