美国降息了，力度很大，可以说是超预期，本来昨天准备说这个话题，但是还是要等一等，等美股的表现。

因为世界上最聪明的不是某个人的判断，而是资金的集体行为，说的天花乱坠，结果美股崩了，那脸打得啪啪响。

昨夜美股表现极好，而且全世界的权益资产都表现不错，我们现在可以说：美国降息，对全世界都是利好。

唯一对此表示不满意的，是美国的前总统，现在的总统竞选人川普。川普是不希望在大选前降息的，最少是不希望看到如此力度的降息，结果美联储还是与他对着干。

你说美联储没有政治倾向和立场，我反正是笑笑不说话。

很多朋友最关心的是中国资产的后续表现，因为大家都有个共识，一旦美国降息了，我们的日子可能就会好一点，比如股市会不会涨，房子会不会涨，人民币汇率会怎么表现等等。

我的看法是：千万不能太着急，这玩意儿需要耐心。

资金的动作虽然很快，但是要形成趋势，这不是短时间的事儿，我们要做的是趋势，而不是短期看聪明资金的动作而慌忙地去追随，那叫投机。

投机的话，普通人最好不要有这种想法，因为你的对手盘太强大，你相当于拿着木棍跟坦克对打，基本上没有胜算的。只能等趋势，你跟着坐轿子就行了。

有一个消息，我觉得是时候讲一讲了，截至今年二季度末，“国家队”合计持仓A股市值达到3.19万亿元，创近5年来同期新高，逼近历史同期峰值。若将保险资金、社保基金、养老保险基金统计在内，这些耐心资本合计持仓市值达到4.61万亿元，同样逼近历史同期峰值水平。

图表来源：格隆汇

就在我们痛骂A股的这两年的日子里，有人不吭不哼的，悄悄滴干活，这都是聪明资金。

国家队真正让我佩服的，就是2015年股灾的时候，那时候中央汇金，证金，还有各大证券公司，投入了大量资金一波一波买，结果全都被套死了，后来社保基金和养老基金也陷进去了。

这一套就是三年，账面上的损失没人敢看。

其实19年到21年那个小牛市并不大，结果国家队，当初救市的那波资金全都盈利了，还不是小盈利，全都是赚的盆满钵满地，吃得肥头大耳地出来了。

吃得都是当初割肉的那波股民的血肉，不过这也是应该的，你都割肉了还不让别人吃？这就不合道理了。

现在，这些主力资金又开始下一阶段的布局了，而且已经准备得比较充分了。有人可能会很兴奋，照你这么说，是不是股市就要开始涨了?

我的回答是：不知道。鬼才知道A股什么时候涨。不过美国降息确实是个好消息，我们可以看做是一个起涨的信号吧，这就是老美降息对我们A股的最大意义。

国家队的这些资金，他们是极有耐心的，最少三年起步，这也是我今年春节前梭哈进场时候那一期节目里所说的，我这次进场，已经留足了三年的生活费，最低我也准备好了跟它耗上三年，五年我也能接受。

如果你没有这份耐心的话，最好远离这些权益资产。好好存钱好好生活，别想这种有的没的，你不适合，不属于自己的钱最好不要多想。

至于说人民币的汇率，那肯定是要升值的，这都是常识，不值得多说。但是我们要知道一点，人民币的汇率，央行是有微调的能力的。

鉴于对外贸的考虑，也许在升值的过程当中，会相对于别的货币升值地慢一点。比如欧元对美元升值了5个点，人民币可能只会升3个点，变相地对欧元还要贬值两个点。

这种情况是一定会发生的，所以没必要对人民币升值有过高的期待，这跟我们老百姓的生活关系也并不太大。只是对于外贸口很重要，外贸口还是要吃饭的。

总体来说，美元降息，代表的是趋势逆转，这是一个重大的信号，好消息。我们再不服气也没办法，毕竟美元还是世界第一大货币，它的货币政策是可以影响全球的。

不要再顾虑美国会不会虚晃一枪的问题了，它降息了就代表趋势开始逆转了，这在最少三五年的周期里是不可能再走回头路的。

因为这玩意儿就像是窜稀一样的，一旦窜出来一点，那后边就止不住了，这比喻可能是糙了一点，但绝对是话糙理不糙。

还有一个热议的话题，那就是美国降息，是不是意味着金融战我们打赢了？因为我以前也说过这样的话题，不过我不认为美国降息了，金融战就算是打完了。

速胜论跟投降论本质上都是一样的，金融战远远没有到结束的时候。美国没有撑到中国资产崩盘就降息了，最多我们也只是可以认为，明面上的金融战暂时取得了胜利，但这只是明面上的，暗地里的金融战，人家还没有出招呢，还没开始呢。

比如说，把油价打到负值，叫你本金赔光还倒欠钱，这其实也是金融战，才过去多久啊，难道都忘了？再比如说：汇率期货市场上拔你的网线，这种事人家也干过，只是还没有对中国干过，你敢说他们不会对中国来这么一手。

最后我们还是要把目光放在国内，中国国内的问题，并不是美国降息就可以随之改善的，因为我们问题的根源与美元利率并没有直接的关系。

我们的现状，根本的原因在于过去二十年的高负债增长，民间大多数人进行经济循环的潜力被榨干了。

经济循环是个更科学的词，换成通俗的话就是消费能力被榨干了。与此同时，分配制度改革没有跟上，民间潜力被榨干的同时得不到及时的补充。这就成了现在这个样子。

本来，美元低息的时候还不明显，国际国内资本充裕，借新债还旧债能勉强维持。美元加息只是一个触发的因素，首先从房地产公司的海外债开始暴雷，然后波及到国内，债务链条一被打断，整个经济循环链岌岌可危。

苍蝇不叮无缝的蛋，美元加息抽的是全世界的资金，又不是单抽中国的，你自己扛不住，首先要从自己身上找原因。

同样的道理，你自己的问题根源没有得到改善，那么即使美元降息了，你的现状最多也就是缓解，并不是根本的改变。

所以说，不要过高期待美国降息能给我们带来多大的正面改变，最多也就是个缓解。

不过，我们现在急需一个缓解的时间，一直这么紧绷了，中国光顾着灭火了，很难腾出手来去解决根本性的问题。有个几年的缓解时间也好，最少能把国民经济的支柱因素给替换掉，把最大的雷先给排了再说。

这个世界上所有的国家，这四十多年以来，都是在被动地等着美国的审判，熬过一次又一次美元潮汐，期待着这一次不要把自己带走。

包括中国在内。

包括这一次也是一样。

好消息就是，我们不用被动地再等着下一波美元审判了，这一波美元潮汐过后，我们的产业升级已经能替换房地产，形成新的支柱产业了，别的不说，仅仅一个自主汽车产业，现在已经实现了三分之一的房地产替代。

下一个艰巨的任务就是分配制度的改善和全民保障体系的完善。这两个大动作，可以使得我们国内的消费市场提升一个数量级，成为世界上最大最全面的消费市场。

这不仅是解决我们自己的问题，同时也给其它国家，特别是第三世界国家带来增长，让它们与中国的经济联系更加紧密。

而这，也是全世界彻底摆脱美元潮汐的唯一的办法。

美元加息降息，我们要看到更长远，更深邃的影响，而不是只看着这几十个基点，那就没意思了。