出品|WEMONEY研究室
文|王彦强
目前，江苏省的三家主要城商行都已披露完2024年中报。
从整体经营业绩来看，江苏银行、南京银行和苏州银行的营收、净利润均实现正增长，其中，营收增速，南京银行排名第一，归母净利润增速，苏州银行排名第一。
从资产质量来看，三家城商行的不良贷款率都在1%以下，其中，南京银行最低，仅为0.83%；拨备覆盖率都在300%以上，其中，苏州银行最高，达到486.80%。
从房地产贷款来看，三家城商行只有苏州银行同比有所增长，南京银行和江苏银行均有下降。
截至2024年上半年末，三家城商行的总资产规模合计为6.91万亿，其中，江苏银行排名第一，达到3.77万亿；其次为南京银行2.48万亿，最后是苏州银行6595.14亿元。
值得一提的是，三家城商行的存款增速均较去年同期有所下滑。而贷款增速，除江苏银行外，南京银行和苏州银行较去年同期有所下滑。
1、南京银行营收增速第一，苏州银行利润增速第一
从上半年业绩情况来看，2024年上半年，南京银行实现营业收入262.16亿元，同比增长7.87%；实现归母净利润115.94亿元，同比增长8.51%。
而江苏银行上半年实现营业收入416.25亿元，同比增长7.16%；实现归母净利润187.31亿元，同比增长10.05%；苏州银行上半年实现营业收入63.88亿元，同比增长1.88%；实现归母净利润29.53亿元，同比增长12.10%。
从以上数据可以看出，南京银行的营收增速最高，为7.87%；苏州银行的归母净利润增速高，为12.10%。而江苏银行的营收和归母净利润金额仍然排名第一。
三家城商行2024年中报业绩数据，来源：Wind
从净息差来看，南京银行、江苏银行和苏州银行依次排名第一、第二和第三，分别为1.96%、1.90%和1.48%。整体净息差均较上年同期承压。而从净利差来看，江苏银行排名第一，为2.06%；南京银行和苏州排名第二和第三，分别为1.89%和1.82%。
从加权净资产收益率（ROE）来看，2024年上半年，三家城商行都在6%以上，江苏银行、南京银行和苏州银行依次分别为8.21%、7.98%和6.66%。
三家城商行2024年中报资产质量数据，来源：Wind
从贷款总额来看，江苏银行、南京银行和苏州银行分别为2.05万亿、1.21万亿和3251.16亿元，分别同比增长17.61%、11.94%和14.53%；存款总额分别为2.09万亿、1.42万亿和4152.30亿元，分别同比增长13.12%、4.15%和13.41%。
整体而言，三家城商行的存款增速均较去年同期有所下滑，其中，南京银行存款增速下滑较大，较去年同期下滑7.21个百分点。
而贷款增速，除江苏银行外，南京银行和苏州银行均较去年同期有所下滑，其中，南京银行较去年同期下滑4.08个百分点，苏州银行较去年同期下滑4.59个百分点；而江苏银行较去年同期增长3.82个百分点。
从资产质量来看，南京银行、苏州银行和江苏银行的不良贷款率分别为0.83%、0.84%、0.89%，整体都较去年同期有所下降。而从拨备覆盖率来看，苏州银行、江苏银行和南京银行依次分别为486.80%、357.20%和345.02%，分别较上年下降25.05个百分点、20.89个百分点和35.09个百分点。
从以上数据来看，南京银行的不良贷款率相对最低，但拨备覆盖率下滑最大，而苏州银行的不良贷款率排名第二，但拨备覆盖率最高，达到486.80%。三家城商行的整体拨备覆盖率都有所降低。
截至6月末，江苏银行的资产总额为3.77万亿，较上年末增长10.80%；南京银行的资产总额为2.48万亿，较上年末增长8.50%；苏州银行的资产总额为6595.14亿元，较上年末增长9.58%。
2、南京银行非息收入占比超50%，投资收益成新引擎
WEMONEY研究室注意到，南京银行之所以营收增速较高，一方面在于其去年同期业绩基数较低，另一方面，其非利息收入增长显著。
数据显示，2024年上半年，南京银行实现利息净收入128.11亿元，同比下滑5.97%，占营收的比重从56.06%下降至48.87%；但非利息净收入实现134.05亿元，同比增长25.51%，占营收的比重从43.94%扩大至51.13%。
而在非利息收入中，投资收益为65.71亿元，占比49.02%，占总营收的25.07%；公允价值变动收益为43亿元，占比32.08%，占总营收的16.40%。投资收益和公允价值变动收益合计占总营收的41.47%。
值得一提的是，南京银行的公允价值变动收益同比增长477.91%。有券商研报指出，南京银行公允价值变动损益大幅增长，或主要得益于债牛行情下交易户浮盈。
而苏州银行在营收微增的前提下，实现了净利润的较高增长，主要原因除了投资收益明显增长外，该行的信用减值损失也有明显下降。
数据显示，2024年上半年，苏州银行的利息净收入为41.50亿元，同比下滑3.04%，占营收的比重从68.26%下降至64.96%；非利息收入为22.38亿元，同比增长12.45%，占营收的比重从31.74%扩大至35.04%。
而在非利息收入中，投资收益为11.82亿元，同比增长19.04%，占营收的18.51%；公允价值变动收益3.27亿元，同比增长43849.06%，去年同期为74.4万元，占营收的5.12%。
同时，苏州银行的信用减值损失为4.99亿元，同比下降45.76%。值得一提的是，该行的信用减值损失已经连续下降三年。
江苏银行相较于前两家而言，利息收入依然保持增长。数据显示，2024年上半年，江苏银行的利息净收入为276.56亿元，同比增长1.76%，占营收的比重从69.97%下降至66.44%；非利息收入为139.69亿元，同比增长19.74%，占营收的比重从30.03%扩大至33.56%。
而在非利息收入中，投资收益为80.84亿元，同比增长37.41%，占营收的19.42%；公允价值变动收益20.46亿元，同比下滑16.90%，占营收的4.92%。同时，江苏银行的信用减值损失为72.99亿元，同比下滑6.33%。
截至2024年6月末，三家城商行的非利息收入占比依次排名为南京银行、苏州银行和江苏银行，分别为51.13%>35.04%>33.56%。
3、房地产贷款一升二降，人均月薪普降
从三家城商行的房地产贷款（包括公司贷款和个人贷款）来看，只有苏州银行同比有所增长，而南京银行和江苏银行均有下降。
数据显示，2024年上半年，苏州银行的房地产贷款为620.76亿元，同比增长123.03亿元。其中，公司房地产业贷款为266.66亿元，同比增长126.63亿元；个人住房贷款为354.10亿元，同比下降3.60亿元。
而江苏银行的房地产贷款为3258.35亿元，同比下降211.96亿元。其中，公司房地产业贷款为817.45亿元，同比下降136.96亿元；个人住房贷款为2440.90亿元，同比下降75亿元。
南京银行的房地产贷款为1136.33亿元，同比下降43亿元。其中，公司房地产业贷款为372.95亿元，同比下降33.52亿元；个人住房贷款为763.38亿元，同比下降9.48亿元。
江苏银行、南京银行和苏州银行的房地产贷款占比分别为15.87%、9.42%和19.09%。其中，苏州银行房地产贷款占比最高，其次为江苏银行。
从员工人数来看，按照集团统计口径，江苏银行、南京银行和苏州银行的员工人数分别为19989人、16260人和5261人。其中，江苏银行员工最多，为19989人，苏州银行员工最少，为5261人。
2024年上半年三家城商行员工统计，数据来源：Wind
从员工人数变动来看，三家城商行，只有江苏银行较上年末增长392人，其余两家均出现下降，其中，苏州银行下降人数较多，达到683人。
而从人均月薪来看，三家城商行都在4万元以上，其中，南京银行人均月薪最高，达到4.57万元。从薪酬变动幅度看，三家城商行均较上年末有所下降，其中，江苏银行降幅较大，为0.55万元。
业内人士表示，银行员工人数的减少现象，一方面反应出当前银行业经营形势承压；另一方面，数字化转型的加速推进也是造成银行减员的一个重要因素。
从分红来看，三家城商行中，南京银行明确表示中期分红，南京银行决定以2024年6月30日普通股总股本为基数，向全体普通股股东每10股派送现金股利3.587元人民币（含税），共计派发现金股利37.103亿元，占归母净利润的32.00%。
苏州银行也称已授权董事会在符合利润分配的条件下，制定并在规定期限内实施具体的中期分红方案。江苏银行则在半年报中表示，股东大会已授权董事会决定2024年中期利润分配，具体方案将由董事会根据该行的盈利情况、现金流状况和中长期发展规划等决定，相关方案确定后将另行公告。
