昨日段子很多：1，今天一共有15波赚钱机会，但凡你能抓住一个，收盘时大概率都将会是亏的。2，五月风扇逻辑分析头头是道，表格编辑条条框框。图片搭配图文并茂，梭哈杀入通通被套。

以上反映了当前市场生态有多么恶劣：成交量低迷，极致的快速轮动。游资做启动打首板几乎都在亏，机构当耐心资本也遭遇个股的持续阴跌。

当前市场悲观氛围越来越浓。有人甚至认为，市场可能会用一场酣畅淋漓的大跌来结束当前的快速轮动。

短期的市场没法判断。我还是认为：当前的调整更多因为交易因素，也就是老主线新质生产力全面退潮后，没有新主线走出来，市场的一种迷茫和躁动行为。而基本面方面，其实是不断向好的，昨天IMF上调今年中国经济增长预期至5%，说明国际机构也在看好中国。市场现在缺一个宏大叙事。比如，确认复苏。比如后面的重磅会议。都有可能成为下一波行情的发动机。

现在怎么办呢？只能等。我们要相信“反者道之动”。极致的轮动行情之后，应该会逐步转向轮动放慢，并且走出趋势性的大行情来。比如我昨天提到的：一季报出现拐点的公司，不少最近都跌下来了，接下来有可能会继续炒作二季报。

另外昨天gwy的重磅文件《2024—2025年节能降碳行动方案》有很多看点。#变化一，2024年非化石能源消费占比达到18.9%，较2023年提升0.4pct； #变化二，到2025年底全国新型储能装机超过4000万千瓦，此前目标超3000万千瓦； #变化三，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至90%，此前政策要求在95%以上； #变化四，2024年底实现绿证核发全覆盖，此前未提出落地时间表； #变化五，深化新能源上网电价市场化改革，正式文件首次提出； #变化六，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能，新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平，首次提出。

关于新能源的部分，大概总结如下：

1，新能源车&锂电

供给端：对新建正负极项目提出严格准入门槛。对所有固定资产投资项目的能评和环评审批收紧，供给端有望加速出清。

需求端：提到:1)逐步取消各地新能源汽车购买限制;2)加快推进全面电动化(非道路移动机械-挖掘机、推土机、装载机等;公共领域车辆电动化-新能源中重型货车;沿海内河船舶等)

2，光伏、风电

供给端：对新建多晶硅项目提出严格准入门槛，要求先进产能必须达到行业先进产品，我们预计后续会出台详细文件细化先进产能定义，能耗少的颗粒硅有望受益。

需求端：1)加快沙戈荒风光大基地开发、合理有序开发海风2)大力促进非化石能源消费，符合条件区域新能源利用率可降低至90%，24口年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%;3)到2025年底，新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%;4)25年底非化石能源发电量占比达到39%，24年底实现绿证核发全盖。

之前我坚持认为，新能源可能成为1个月前的地产。但这几天的走势的确差强人意。今天观察下，这个重磅政策出来后，新能源是否能够走出趋势性的行情来。就算市场再卷，冲高一下总得有吧？

实际上，一旦新能源上涨了，创业板就能止跌了，大盘也就止跌了，各种老赛道又可以愉快地玩耍了。

我昨晚复盘了下发现：

今年真正上涨的时间也就是2月6日到3月20日，去掉春节，实际上大概只上涨了一个月时间。其他大部分时间都是震荡，都是结构性行情。所以要想做收益，只能努力去找结构性机会。

卷的是市场理解力，卷的是基本面研究能力。

就这些了，祝大家大赚。