京东集团及阿里巴巴先后于2024年5月21日及23日宣布发行规模达17.5亿美元及45亿美元可换股优先票据。

2024年5月21日，京东集团-SW宣布计划发行总额17.5亿美元并于2029年到期的可转债（可转换优先票据），募集资金主要用于回购普通股或美股、海外拓展、完善供应链及补充流动资金等。其中包括初始买方全额行使选择权，增购本金总额2.5亿美元的票据。京东于2014年在纳斯达克上市后曾发过可转债于定增，其后拆分出京东工业和京东产业送进港交所，再于2020年上市港交所。这次京东集团在港交所的可转债可算是首次。

彭博汇编的数据显示，这将是亚洲公司今年最大的一宗可转债发行交易。

5月23日阿里巴巴-SW也在港交所发布公告称，将发行45亿美元、于2031年到期的可转换优先票据，利率为0.5%。条款显示，这些票据将有30%到35%的转换溢价。花旗集团、摩根大通、摩根士丹利、巴克莱和汇丰正在协助安排这笔交易。

这是阿里的首次可转债用于回购，以前的融资都是为旗下公司独立上市。

据悉，募集资金净额将主要用于三个方面：以每股美国存托股80.80美元（5月23日每股美国存托股最后成交价格）回购约1480万股美国存托股；为根据股份回购计划而进行的进一步回购提供资金；为订立限价看涨交易所需的5.7375亿美元提供资金。

亚洲股票资本市场部联席主管张倩嘉称，上述科企发行可转债时明确表示资金用于股票回购，对股价有一定支持，其他中概公司有可能效仿，发行同类产品。瑞银为京东上述可转债联席账簿管理人。

张倩嘉指出，京东可转债的发行相当于“开了个头”，让其他公司看到资本市场上确实出现了一些正面的变化。

市场也预计后续美团、腾讯等公司也有可能跟进发行类似可转债。而且腾讯本身就计划2024年回购金额要在前一年490亿港元的基础上增涨至超过1000亿港元。